Il existe de nombreux types de stratégies de négociation d’actions utilisées par les investisseurs qui tentent de maximiser le capital qu’ils investissent dans le marché boursier. De nombreuses stratégies se concentrent sur les actions elles-mêmes, en utilisant l’analyse pour déterminer la valeur des actions en corrélation avec leurs prix de marché. D’autres stratégies sont basées sur la tendance d’un secteur du marché ou même sur la façon dont le marché évolue dans son ensemble. Certaines personnes utilisent également des stratégies de négociation d’actions qui ne sont pas basées sur la prévision des mouvements d’actions, mais qui se concentrent plutôt sur la répartition du capital entre différentes actions afin de minimiser les risques et de tirer le meilleur parti des actions qui fonctionnent bien.
Le nombre de stratégies de négociation d’actions disponibles pour les investisseurs est pratiquement infini, et en choisir une n’est pas une tâche facile. Les investisseurs formulent souvent leurs stratégies en fonction de leurs besoins individuels et de ce qu’ils attendent de l’argent qu’ils investissent. C’est rarement aussi simple que le cliché « acheter bas, vendre haut » souvent associé au marché boursier. En vérité, les stratégies de trading peuvent aller de formules relativement simples à des systèmes extrêmement complexes.
Certains investisseurs fondent leurs stratégies de négociation d’actions sur l’analyse d’actions individuelles. Cette méthode de négociation est souvent utilisée en conjonction avec le concept de valeur intrinsèque des actions, qui est la valeur réelle des actions, quel que soit leur cours. Si un investisseur voit une action dont la valeur intrinsèque est bien supérieure à celle représentée par le cours de son action, il l’achètera probablement. En revanche, il serait judicieux de vendre une action dont la valeur intrinsèque est bien inférieure à son prix de marché.
D’autres investisseurs adoptent une vision plus large du marché boursier lors de l’évaluation de leurs stratégies de négociation d’actions. Certains peuvent préférer l’analyse sectorielle, qui est une tentative de glaner les performances d’un secteur particulier du marché, tel que le secteur technologique. La théorie sous-jacente est qu’un secteur entier en mouvement vers le haut signifie que les actions qu’il contient seront précieuses. Les investisseurs peuvent même avoir une vision plus large et attendre que le marché dans son ensemble montre des signes positifs avant d’acheter des actions.
Essayer d’anticiper l’évolution des actions individuelles est un processus difficile, c’est pourquoi de nombreux investisseurs utilisent des stratégies de négociation d’actions qui évitent les prévisions au profit de la taille des positions. Le dimensionnement de la position fait référence à la somme d’argent réellement dépensée pour chaque actif. En répartissant leurs positions, les investisseurs peuvent atténuer le risque qu’un ou deux mauvais choix d’actions causent de graves problèmes. Ce concept est souvent utilisé avec une stratégie connue sous le nom de stop-loss, dans laquelle un investisseur fixe une limite inférieure sur un seul titre, à quel point il sort de la position pour l’empêcher de faire beaucoup de dégâts.