Les dérivés de fonds sont des instruments qui permettent aux investisseurs de lier les rendements de leurs portefeuilles à la performance des fonds sans investir réellement dans ces fonds. La valeur de ces dérivés dépend de la valeur des actions du fonds sur lequel ils reposent. En les utilisant, les investisseurs peuvent combiner des dérivés avec des actions du fonds sous-jacent pour créer des portefeuilles basés sur des stratégies d’investissement en dérivés.
Un fonds est une entité qui investit pour le compte de personnes et d’institutions qui lui apportent de l’argent en achetant des actions. L’argent de l’achat de toutes les actions est combiné et le gestionnaire de fonds décide comment l’investir. Les rendements du portefeuille du fonds se traduisent par une hausse du cours de l’action, qui transfère le rendement aux investisseurs.
La configuration du fonds est souvent plus rentable pour les investisseurs que pour les investisseurs individuels pour deux raisons. Premièrement, le fonds a plus d’argent que chaque individu, il peut donc investir dans plus de marchés qu’eux-mêmes ; c’est parce que certains marchés ont des exigences d’achat minimum. Deuxièmement, investir dans un fonds place de l’argent entre les mains d’un gestionnaire qui a de l’expérience en matière d’investissement. Les investisseurs individuels peuvent ne pas en savoir autant sur l’investissement, ou ils peuvent ne pas avoir le même temps à consacrer à la gestion des investissements que les professionnels.
Les dérivés de fonds sont définis comme une catégorie par leurs actifs sous-jacents, qui doivent être des fonds gérés. Ils peuvent cependant avoir une variété de types de fonds comme actifs sous-jacents. Il peut s’agir, par exemple, de fonds spéculatifs ou de fonds de capital-investissement. Les fonds communs de placement sont également des actifs sous-jacents courants pour les dérivés de fonds.
Il existe plusieurs types différents de dérivés de fonds, qui sont similaires aux variétés d’autres types de dérivés. Par exemple, les dérivés de fonds peuvent être des options d’achat, qui permettent au détenteur d’acheter des actions du fonds à un prix spécifié à une date spécifiée. Les dérivés du fonds peuvent également être des options de vente, qui donnent au détenteur la possibilité de vendre, ou des contrats à terme, dans lesquels une partie promet de vendre un certain nombre d’actions du fonds à un prix convenu.
Les investisseurs peuvent choisir d’investir dans des dérivés de fonds pour plusieurs raisons. Certains pourraient les acheter pour ajouter une composante de fonds à leurs portefeuilles afin de se diversifier. Dans certains cas, les investisseurs peuvent déjà avoir des actions dans le fonds, mais ils achètent des dérivés pour réduire le risque de fluctuation du prix de leurs actions. Si la détention d’instruments dérivés protège les investisseurs contre les pertes importantes, elle peut également limiter les bénéfices maximaux que leurs portefeuilles peuvent réaliser.