Les institutions financières offrent une variété de produits d’épargne avec des rendements et des liquidités variables. Les comptes d’épargne traditionnels, également appelés comptes sur livret, offrent une disponibilité totale des fonds et des soldes minimums bas, mais aussi des taux d’intérêt très bas. Un certificat de dépôt (CD), qui rapporte un rendement beaucoup plus élevé, est une option pour quelqu’un qui n’a pas besoin d’accéder à son argent dans un proche avenir. Un autre produit d’épargne offert par les banques et les coopératives de crédit est le compte d’épargne du marché monétaire. Ces comptes ont une exigence de solde minimum plus élevée et plus de limites sur les retraits mensuels qu’un compte sur livret, mais ils paient également un taux d’intérêt plus élevé.
Un compte d’épargne du marché monétaire est similaire à un fonds du marché monétaire en ce sens qu’ils investissent tous deux dans des produits financiers à revenu fixe à court terme. Un placement à court terme est un placement dont l’échéance est inférieure à un an. Cependant, les différences entre les deux comptes sont importantes. Les fonds monétaires sont inventés dans des titres à court terme considérés comme peu risqués, mais ceux-ci ne sont pas toujours aussi sûrs que les produits achetés par les comptes d’épargne. De plus, il n’y a pas de taux de rendement garanti et les fonds du marché monétaire ne sont assurés par aucune agence gouvernementale.
Les fonds du marché monétaire ont d’abord été développés aux États-Unis, qui restent le plus grand marché. Ces investissements gagnent en popularité dans toute l’Europe, bien que les CD soient toujours préférés aux fonds du marché monétaire. L’une des raisons en est peut-être l’absence de réglementation uniforme; chaque pays a ses propres exigences en matière d’instruments du marché monétaire. Les comptes d’épargne du marché monétaire sont principalement une innovation bancaire américaine.
En investissant dans un compte d’épargne du marché monétaire, quelqu’un reçoit un taux d’intérêt plus élevé qu’avec un compte traditionnel. En échange, il est tenu de maintenir un solde minimum plus important et est limité à six retraits ou transferts par mois. Parmi ceux-ci, seuls trois peuvent être effectués avec un chèque. Une violation de l’une ou l’autre de ces exigences entraîne généralement l’imposition de frais sur le compte. Cependant, il n’y a pas de limite au nombre de dépôts qui peuvent être effectués.
En raison des limites sur les retraits, un compte d’épargne du marché monétaire ne doit pas être utilisé à la place d’un compte courant standard. Ces comptes sont destinés aux fonds qui ne sont pas nécessaires immédiatement, mais qui doivent être accessibles en cas d’urgence ou pour des projets futurs. Contrairement à un CD, ce type de compte d’épargne n’a pas de limite de temps, et donc pas de pénalités de retrait anticipé.
L’un des grands avantages d’un compte d’épargne du marché monétaire est que les fonds sont assurés par une agence gouvernementale. Aux États-Unis, les dépôts bancaires sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), une société parrainée par le gouvernement fédéral. Les dépôts des coopératives de crédit sont assurés par un autre organisme gouvernemental, la National Credit Union Administration (NCUA).
Au moment de prendre une décision sur le type de comptes d’épargne à utiliser, une personne doit tenir compte de plusieurs facteurs. Il doit d’abord déterminer s’il dispose de suffisamment de liquidités pour couvrir ses frais de subsistance mensuels avant de déposer de l’argent sur un compte avec des restrictions de retrait. Il devrait également envisager de partager son argent supplémentaire entre un compte d’épargne du marché monétaire et un produit, tel qu’un CD, avec des rendements plus élevés. Il est également avantageux de rechercher les meilleurs tarifs disponibles et de comparer les conditions avant d’ouvrir un compte.