L’indice Wilshire est un indice boursier qui vise à suivre toutes les actions activement négociées aux États-Unis. Il est également connu sous le nom de Wilshire 5000, tandis que son nom complet est Wilshire 5000 Total Market Index. Il existe des fonds indiciels associés qui bénéficient de la diversité mais peuvent avoir des coûts de fonds élevés.
De nombreux indices boursiers visent à couvrir un groupe restreint d’actions. Par exemple, le Dow Jones Industrial Average ne suit que 30 grandes entreprises. L’indice NASDAQ suit les 100 plus grandes entreprises et exclut les sociétés financières.
L’indice Wilshire, cependant, couvre autant de sociétés basées aux États-Unis que possible. Cela inclut les actions qui sont négociées sur une variété de marchés, y compris le NASDAQ et le NYSE. Les seules actions exclues sont celles pour lesquelles il y a si peu d’échanges, ou l’entreprise est si petite, qu’il n’y a pas de prix de marché facilement disponible. Ces stocks sont souvent connus sous le nom de penny stocks.
Le nom de l’indice Wilshire vient de Wilshire Associates, la société qui a lancé l’indice en 1974. Il a été repris par Dow Jones en 2004. La référence à 5000 vient du nombre approximatif d’actions couvertes lors du lancement de l’indice. En 2010, le nombre d’actions couvertes était de plus de 6,300 XNUMX.
L’indice est un fonds pondéré en fonction de la capitalisation boursière. Un fonds pondéré est un fonds dans lequel une importance particulière, connue sous le nom de pondération, est accordée à certaines actions, plutôt que l’indice n’est qu’une simple moyenne. Cela évite que des fluctuations sauvages dans des stocks moins importants aient un effet disproportionné sur l’ensemble de l’indice.
La pondération de l’indice Wilshire est basée sur la capitalisation boursière. Ceci est calculé en multipliant le nombre d’actions d’une société par son prix actuel sur le marché. En effet, la capitalisation boursière est la valeur totale que le marché accorde à une entreprise à un moment donné. C’est le chiffre auquel il est fait référence lorsque des articles de presse rapportent que de grandes quantités sont “effacées de la valeur” d’une entreprise individuelle ou de l’ensemble d’un marché.
Il est possible d’investir dans les fonds Wilshire Index. Ceux-ci visent à acheter et à vendre des actions de sorte que le retour sur investissement corresponde étroitement à la performance globale de l’indice. Étant donné que l’indice Wilshire couvre plus d’actions que la plupart des indices, il est généralement moins sujet aux mouvements excessifs à la hausse ou à la baisse causés par des actions ou des secteurs industriels particuliers. Les frais de gestion d’un investissement dans un fonds Wilshire Index peuvent être plus élevés que la plupart simplement parce que les gestionnaires de fonds ont plus d’actions à suivre.