Les prêts hypothécaires de deuxième rang désignent les prêts contractés avec la valeur nette d’une maison utilisée comme garantie, en plus d’une première hypothèque qui est déjà sur la maison. Une deuxième hypothèque est considérée comme un peu plus risquée qu’une première hypothèque, car si la maison est saisie, la première hypothèque sera toujours payée en premier. Les prêts hypothécaires de deuxième rang sont souvent appelés de manière interchangeable avec les prêts sur valeur domiciliaire parce qu’ils placent un privilège sur la maison et l’utilisent comme garantie, plutôt qu’un prêt personnel non garanti. Cependant, les termes ne doivent pas être confondus avec une marge de crédit sur valeur domiciliaire, qui ressemble plus à une carte de crédit ouverte sur la maison qu’à un prêt réel contracté.
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles un propriétaire peut contracter un deuxième prêt hypothécaire sur sa maison. Certaines personnes les utilisent pour effectuer des réparations ou des améliorations à la maison, comme la pose d’un nouveau toit ou la rénovation d’une salle de bain. D’autres personnes utiliseront les prêts hypothécaires de deuxième rang pour rembourser d’autres dettes, comme la dette de carte de crédit qui comprend des taux d’intérêt très élevés. Ce n’est pas recommandé, cependant, car si le propriétaire ne peut pas effectuer les paiements sur la deuxième hypothèque, il pourrait se retrouver face à une forclusion parce que la dette est garantie par la maison ; les cartes de crédit sont des dettes non garanties.
Les conditions des prêts hypothécaires de deuxième rang peuvent varier, tout comme les conditions d’une première hypothèque. Ils peuvent être aussi courts qu’un an, ce qui est assez rare, ou jusqu’à trente ans. Les taux d’intérêt sur les deuxièmes hypothèques ont tendance à être légèrement plus élevés que les premières hypothèques pour la raison mentionnée ci-dessus, qu’ils sont considérés comme légèrement plus risqués. Par rapport à la plupart des autres types de prêts, cependant, en particulier les prêts personnels, les deuxièmes hypothèques ont des taux d’intérêt très bas.
Il est important de considérer également les coûts supplémentaires associés aux prêts hypothécaires de deuxième rang. Cela peut inclure les frais de dossier, les frais de clôture ou tout frais supplémentaire pour évaluer la valeur existante et la valeur nette de la maison. De plus, assurez-vous de la structure et des conditions du prêt avant de signer tout document ; bien que la plupart des prêts exigent simplement des paiements mensuels sur une période de plusieurs années, certains prêts comportent des taux d’intérêt ajustables, ce qui peut modifier considérablement le paiement. Un paiement forfaitaire à la fin peut également exister dans certains prêts hypothécaires de deuxième rang, alors assurez-vous de comprendre également cette fonctionnalité.