Les dérivés négociés en bourse sont des contrats dérivés courants tels que des options ou des contrats à terme qui sont achetés et vendus par des investisseurs via une bourse centralisée qui réglemente les transactions. Cela contraste avec un marché dit de produits dérivés de gré à gré, dans lequel les prix sont déterminés par les acheteurs et les vendeurs sans échange. Les investisseurs qui investissent dans des dérivés négociés en bourse spéculent sur les prix des titres sous-jacents aux contrats. Ces investissements, qui comprennent des contrats à terme et des contrats d’options, nécessitent moins de capital et offrent plus de flexibilité que les opérations sur actions classiques.
Le marché des produits dérivés est un marché en croissance constante qui permet aux investisseurs de s’impliquer dans des titres sans acheter réellement les actifs concernés. Par exemple, quelqu’un qui achète des actions dans une entreprise achète en fait une part de propriété dans cette entreprise. En revanche, un contrat dérivé impliquant cet actif pourrait donner à quelqu’un le droit d’acheter des actions de la même société, mais il pourrait également être acheté et vendu sans que l’investisseur ne détienne jamais réellement des actions de la société. Les dérivés négociés en bourse sont un moyen pour les investisseurs de participer à ce marché tout en bénéficiant de la transparence d’une bourse centrale réglementant toutes les transactions.
Il est important de noter que tous les dérivés négociés en bourse doivent être soumis à un examen minutieux de la part de la bourse en question, ce qui signifie que les options pour les investisseurs sont plus limitées que ce qu’ils pourraient être en mesure d’obtenir de gré à gré. Ils bénéficieront cependant de la possibilité de surveiller les prix des produits dérivés en temps réel sur une bourse de marché. De plus, la quantité de produits dérivés qui répondent aux normes réglementaires ne cesse de croître.
En utilisant des dérivés négociés en bourse, un investisseur peut avoir accès à certains titres de premier ordre qu’il ne pourrait autrement pas se permettre. En effet, les prix des contrats dérivés ne représentent généralement qu’un petit pourcentage du prix du titre sous-jacent. Les investisseurs peuvent également entrer et sortir plus rapidement des contrats dérivés pour les bénéfices, par opposition à la période de temps relativement longue qu’il faut pour que les actions deviennent rentables.
Les options et les contrats à terme sont les deux principaux types de contrats dérivés négociés en bourse disponibles pour les investisseurs. Lorsqu’un investisseur achète une option, il a le droit d’acheter ou de vendre des actions d’un titre sous-jacent lorsqu’il atteint un prix appelé prix d’exercice, bien qu’il ne soit pas tenu d’exercer cette option. En revanche, le détenteur d’un contrat à terme est obligé d’acheter ou de vendre des actions d’un titre sous-jacent au prix actuel du marché à un moment prédéterminé dans le futur. Avec les options et les contrats à terme, les investisseurs spéculent sur le mouvement de prix attendu du titre sous-jacent.