L’allocation tactique d’actifs (TAA) est un terme qui fait référence à la stratégie d’identification des opportunités d’investissement qui devraient générer un rendement significatif à court terme. Afin de profiter de cette opportunité d’obtenir rapidement un rendement élevé, l’investisseur organise ou alloue des fonds pour acheter des actions et les conserver suffisamment longtemps pour réaliser le profit.
L’un des moyens les plus simples de comprendre le fonctionnement de l’allocation tactique d’actifs est de supposer qu’un investisseur a identifié une option d’achat d’actions dont la valeur devrait augmenter au cours des trente prochains jours. Après cette période, l’option devrait traverser une brève période de stabilisation, puis retomber lentement au prix actuel du marché. L’investisseur alloue des fonds pour acheter les actions avant que l’augmentation n’ait lieu et les conserve jusqu’à ce que la valeur marchande atteigne un plateau. Juste avant la baisse anticipée, l’investisseur vend les actions.
Lorsque les allocations d’actifs tactiques fonctionnent conformément au plan, l’investisseur gagne de l’argent en raison de l’augmentation de la valeur de chaque action détenue. En vendant au bon moment, l’investisseur réalise également un rendement substantiel de la différence entre le prix de vente et le prix d’achat antérieur. Une partie du rendement peut être mise de côté pour investir dans de futures stratégies de ce type, tandis que le reste peut être utilisé pour acquérir un investissement prometteur à long terme.
L’une des beautés de la répartition tactique des actifs est que l’approche peut fonctionner avec à peu près n’importe quel type d’opportunité d’investissement à court terme. Certains investisseurs sont favorables à l’application de la stratégie aux investissements nationaux uniquement. D’autres trouvent que l’utilisation d’un processus global d’allocation d’actifs tactique est un excellent moyen d’augmenter la valeur nette de l’investisseur.
Dans tous les cas, un investisseur qui souhaite recourir à ce type de processus d’investissement établit normalement un fonds d’allocation d’actifs tactique. Le fonds sert de source pour tous les revenus utilisés pour investir dans toute transaction TAA. Certaines maisons de courtage proposent également ces fonds d’allocation tactique d’actifs avec une ligne de crédit ou une marge ; les courtoisies de ce type sont généralement accordées aux investisseurs qui s’occupent de gros investissements.
Comme pour tout type d’activité d’investissement, le succès ou l’échec d’une allocation d’actifs tactique repose sur le choix du bon investissement et sur la projection précise de la performance future de cet investissement. Cela signifie qu’il existe un degré de risque avec un TAA, comme toute autre opportunité d’investissement. Pour cette raison, l’investisseur doit explorer attentivement toute opportunité à court terme avant d’effectuer tout achat.