Les prêts menteurs sont un type d’arrangement hypothécaire structuré avec un format à faible documentation ou sans documentation. Étant donné que la quantité de détails inclus dans l’arrangement hypothécaire est limitée et peut ne pas être vérifiée, il existe un plus grand degré de possibilité pour les emprunteurs et les prêteurs non éthiques de déformer la situation actuelle de l’emprunteur ou les conditions associées à l’hypothèque. Malgré le degré de risque associé à un format de prêt menteur, les hypothèques de ce type sont couramment utilisées.
Les prêts à faible documentation et sans documentation ont tendance à se concentrer davantage sur deux aspects importants des qualifications de l’emprunteur. Tout d’abord, la cote de crédit actuelle de l’emprunteur est vérifiée. Si le pointage de crédit se situe dans une fourchette acceptable, la prochaine considération est le montant demandé de l’hypothèque. Si le ratio prêt/valeur de l’hypothèque semble être raisonnable compte tenu du revenu brut déclaré de l’emprunteur et de la cote de crédit actuelle, il y a de fortes chances que l’hypothèque soit approuvée sans autre enquête.
Cela signifie que le processus de prêt menteur laisse la porte ouverte à l’emprunteur pour réclamer plus de revenus que ce qui est actuellement généré. Si les antécédents de crédit tendent à démontrer que l’emprunteur est responsable de l’argent et que le montant de l’hypothèque est raisonnable, il n’y a pas toujours beaucoup d’efforts pour vérifier les sources de revenus. En conséquence, l’emprunteur peut embellir le montant des revenus déclarés dans la demande afin de se qualifier pour le prêt hypothécaire.
Dans le même temps, un courtier hypothécaire peut utiliser cette même échappatoire pour forcer une demande de prêt marginale. Le raisonnement est que même si l’hypothèque peut être difficile pour l’emprunteur, il ou elle est évidemment responsable de l’argent et trouvera un moyen d’effectuer les paiements. Lorsqu’il est abordé sous cet angle, le courtier hypothécaire peut même justifier le petit pieux mensonge en pensant que l’action aide l’emprunteur.
Il existe quelques formats de prêt courants qui sont classés comme prêt menteur. Le prêt Stated Income/Stated Asset ou SISA ne nécessite rien de plus que de déclarer les actifs et les revenus sur la demande. Avec un prêt sans revenu / sans actif ou NINA, le demandeur n’a pas à fournir d’informations sur les revenus ou les actifs actuellement détenus. Avec un prêt NINA, le pointage de crédit actuel devient un élément important.
Bien que le risque d’abus d’un prêt menteur soit supérieur à celui d’autres types de prêts hypothécaires, le fait est que de nombreuses personnes sont capables d’utiliser ces types de prêts et n’abusent pas du processus. Souvent, un prêt menteur porte un taux d’intérêt plus élevé en raison du degré de risque plus élevé assumé par le prêteur. Comme pour tout type de contrat hypothécaire, le prêteur et l’emprunteur doivent être clairs sur toutes les dispositions du contrat avant de s’engager.