Un prêteur de portefeuille est un prêteur hypothécaire qui octroie et détient à la fois des prêts hypothécaires. Ces prêteurs ont souvent des directives de prêt plus souples qui permettent parfois aux gens d’obtenir plus facilement des prêts par leur intermédiaire que de faire appel à un autre type de prêteur. Il est important de noter que même si les prêteurs de portefeuille détiennent des prêts, ils peuvent à un moment donné les vendre, au lieu de les gérer pendant toute la durée du prêt.
Avec un prêteur de portefeuille, lorsque quelqu’un contracte un prêt, le prêteur conserve le prêt comme un actif. Il gagne de l’argent sur les frais de montage associés au processus de génération du prêt en premier lieu, puis il perçoit les intérêts sur le prêt lorsqu’il entre en remboursement. Les prêteurs de portefeuille peuvent gérer leur propre service de prêt ou conclure un contrat avec une autre société pour assurer le service de leurs prêts, selon leur configuration.
Il n’est pas rare que de petites institutions financières communautaires agissent en tant que prêteurs de portefeuille, bien que de plus grandes institutions le puissent également. Une fois qu’un prêteur de portefeuille a détenu un prêt pendant au moins un an et que les remboursements se sont déroulés sans heurts, il est considéré comme « aguerri ». À ce stade, le prêteur peut choisir de conserver le prêt ou de le vendre sur le marché hypothécaire secondaire. L’argent reçu de la vente peut être utilisé pour créer un autre prêt, permettant ainsi au prêteur de continuer à prêter de l’argent. La vente réduit également le risque pour le prêteur, car l’acheteur du prêt assume désormais les risques associés à la dette.
Les personnes qui ont de la difficulté à obtenir des prêts conventionnels peuvent envisager un prêteur de portefeuille. Ces prêteurs n’ont pas à se conformer à des lignes directrices normalisées et peuvent établir leurs propres normes parce qu’ils ont l’intention de conserver leurs prêts. En outre, les petites institutions financières peuvent être plus disposées à faire des exceptions pour les personnes confrontées à des événements de crédit défavorables, alors qu’une grande banque peut ne pas être en mesure d’offrir cette flexibilité. Les opérations bancaires locales gardent également l’argent dans la communauté, ce qui peut être considéré comme un avantage par certains emprunteurs.
À la suite de la crise financière de 2008, de nombreux prêteurs de portefeuille ont considérablement resserré leurs normes. Aux États-Unis, la faillite de Washington Mutual, une banque qui opérait en tant que prêteur de portefeuille, a été un rappel inquiétant du danger d’avoir des normes d’emprunteur trop basses. La banque a accordé un certain nombre de prêts risqués et a payé le prix ultime lorsque ses emprunteurs ont commencé à faire défaut.