La valeur liquidative d’un fonds commun de placement est la méthode par laquelle la valeur marchande d’un fonds commun de placement, qui est le prix que les investisseurs paient pour les actions du fonds, est déterminée. Cette valeur est calculée en prenant la valeur des actifs détenus dans le fonds et en soustrayant les passifs du fonds. Étant donné que le prix de l’action de marché d’un fonds est déterminé par la valeur liquidative du fonds commun de placement, ou valeur liquidative, le prix n’est pas susceptible de changer en raison de l’offre et de la demande du marché. La valeur liquidative est déterminée à la fin d’une journée de négociation et dépend des cours de clôture des titres du fonds.
Contrairement aux actions et aux obligations, les fonds communs de placement sont des véhicules d’investissement qui prennent l’argent de plusieurs investisseurs et regroupent ces fonds. Ces fonds sont ensuite investis dans divers titres, et ils rapportent lorsque la valeur de ces titres inclus augmente, ce qui produit des gains en capital pour les investisseurs. La valeur globale du fonds doit refléter l’ensemble des titres qu’il contient, c’est pourquoi la valeur liquidative du fonds commun de placement est calculée.
Par exemple, imaginons qu’un fonds ait des actifs d’une valeur de 100,000 10,000 dollars américains (USD) et des passifs totalisant 10,000 100,000 dollars américains à la fin d’un jour de bourse particulier. Pour calculer la valeur liquidative du fonds commun de placement, les 90,000 XNUMX $ US de passif sont soustraits des XNUMX XNUMX $ US d’actifs. Cela produit une valeur liquidative pour ce fonds de XNUMX XNUMX USD pour ce jour.
À partir de ce total, quelqu’un peut alors calculer le prix du marché par action du fonds commun de placement en divisant le nombre d’actions en circulation détenues par les investisseurs. En utilisant l’exemple ci-dessus, imaginez qu’il y a un total de 10,000 90,000 actions en circulation dans le fonds. En divisant la valeur liquidative du fonds commun de placement de 10,000 9 $ US par XNUMX XNUMX actions en circulation, on obtient une valeur liquidative par action de XNUMX $ US. C’est le prix que les investisseurs doivent payer pour s’impliquer dans le fonds.
Il est important de noter que la plupart des fonds communs de placement déterminent le prix de leurs actions de cette manière, contrairement aux actions, dont les prix du marché sont basés uniquement sur les caprices des investisseurs. Il existe cependant des exceptions à cette règle, en particulier les fonds à capital fixe et les fonds négociés en bourse. Bien que ces fonds aient une valeur liquidative de fonds commun de placement, la valeur liquidative ne détermine pas le prix par action des fonds. Au lieu de cela, les forces de l’offre et de la demande déterminent ces prix, car ces fonds, contrairement aux fonds communs de placement normaux, peuvent être négociés sur le marché libre.