Les fonds institutionnels sont des fonds communs de placement qui cherchent à offrir le meilleur rendement à leurs investisseurs en investissant dans un certain nombre de titres différents, réduisant ainsi le risque tout en améliorant le potentiel de rendement constant et équitable. Un fonds institutionnel sera souvent utilisé dans le cadre de la stratégie d’investissement d’une pension ou d’un autre type de fonds de retraite. Le fonds institutionnel peut également être utilisé dans le cadre du processus de financement des fiducies de dotation et attirer l’attention d’autres types d’investisseurs institutionnels.
Quelques caractéristiques tendent à distinguer le fonds institutionnel des autres types de fonds communs de placement. L’un est lié à la grande diversité des investissements effectués par le fonds. Alors que tous les fonds communs de placement tentent de diversifier leurs actifs afin d’offrir le meilleur rendement, un fonds institutionnel investira souvent dans des centaines, voire des milliers de titres différents, y compris des actions, des émissions d’obligations, des matières premières et d’autres options de placement. Cette approche minimise considérablement les risques, car la large gamme d’investissements impliqués permet de compenser très facilement un investissement qui fonctionne mal avec la performance supérieure d’un autre investissement. Dans le même temps, cette approche permet de réduire au minimum les frais administratifs associés au fonds, car très peu de transactions ont lieu.
Un autre aspect commun d’un fonds institutionnel est qu’il y a très peu d’échanges d’investissements. En règle générale, les titres acquis par le fonds sont choisis pour leur stabilité relative et leur capacité éprouvée à générer des rendements sur un certain nombre d’années. Cela ajoute encore à l’attrait du fonds pour les investisseurs potentiels, en particulier ceux qui recherchent une croissance à long terme avec leurs investissements, et non des gains rapides sur des investissements qui doivent être vendus avant qu’ils ne commencent à inverser leur cours et à perdre de l’argent.
Afin d’attirer le bon type d’investisseurs, un fonds institutionnel a normalement des exigences élevées en matière de participation. Cela comprend l’exigence que chaque investisseur dispose d’un montant minimum élevé de liquidités à investir dans le fonds. En échange du respect de ces exigences, la plupart des fonds de ce type facturent des frais inférieurs à ceux associés aux autres types de fonds d’investissement. Le fonds institutionnel typique cherchera à attirer l’intérêt des gestionnaires de divers types de régimes de retraite, des administrateurs de grandes fiducies, en particulier des fiducies de dotation, et des dirigeants chargés de faire des investissements pour les universités et d’autres types de grandes institutions.