Lorsqu’une société cotée en bourse a un rendement élevé des capitaux propres, cela indique que l’équipe de direction utilise bien les ressources. Dans certains cas, la condition d’un rendement des capitaux propres exprimé en pourcentage peut être claire. Cependant, il est également utile de comparer cet indicateur aux résultats d’autres entreprises d’un secteur similaire. Lorsque les investisseurs ont décidé qu’une entreprise a, en fait, un rendement élevé des capitaux propres, ils sont plus susceptibles d’acheter les actions. L’activité d’achat crée une plus grande valeur pour tous les actionnaires et augmente la valeur marchande de l’entreprise.
Les investisseurs qui achètent des actions d’une entreprise veulent généralement savoir que les hauts dirigeants prennent des décisions avec des bénéfices qui profiteront à l’organisation et à ses actionnaires. Une façon de faire cette détermination est de mesurer le rendement des capitaux propres de l’entreprise. Plus le résultat est élevé, plus l’entreprise a réalisé de bénéfices grâce au capital fourni par les investisseurs.
Pour obtenir un rendement des capitaux propres, un investisseur doit effectuer un calcul de base. L’équation prend les résultats de revenu net moyen, qui peuvent également être exprimés en gains, des quatre trimestres précédents. Ce résultat est divisé par la valeur moyenne des capitaux propres. Ce montant est exprimé sur les états financiers d’une entreprise appelés bilan.
L’obtention de ce chiffre nécessite également un calcul. C’est la valeur des actifs après déduction des passifs ou des dettes. Le rendement des capitaux propres est le revenu net moyen divisé par la valeur des capitaux propres.
Être capable de calculer un rendement des capitaux propres donne aux investisseurs des outils utiles pour évaluer les investissements potentiels en actions. Lorsqu’une entreprise semble avoir un rendement élevé des capitaux propres, en particulier par rapport à d’autres entreprises qui négocient dans une industrie similaire, l’action devient encore plus attrayante. Par la suite, le cours de l’action est susceptible d’augmenter, ce qui entraîne des bénéfices plus importants pour les actionnaires et davantage de ressources pour l’entreprise. Même avec un prix de l’action cher, les investisseurs sont souvent disposés à acheter les actions d’une société à haut rendement des capitaux propres, car il s’agit d’une société où la valeur est créée.
Un rendement élevé des capitaux propres signifie également qu’une entreprise finance ses opérations de manière judicieuse et ne s’endette pas trop pour se développer. Ceci est bénéfique pour la santé financière globale de l’entité. Avec un meilleur contrôle sur les bénéfices générés par l’entreprise, les équipes de direction peuvent décider de récompenser les investisseurs avec des paiements de dividendes ou d’utiliser l’argent pour réinvestir dans l’entreprise pour plus de croissance.