Un prêt participatif est un prêt accordé sur la base d’une garantie. La garantie d’un prêt participatif consiste en de l’argent déjà investi dans une dette existante. Le plus souvent, le prêt participatif est basé sur la valeur nette du logement, ce qui signifie que le nouveau prêt repose sur l’argent que l’emprunteur a déjà investi dans une hypothèque immobilière. Un prêt sur valeur domiciliaire est généralement basé sur la résidence principale de l’emprunteur, bien que dans certains cas, un immeuble de placement puisse également servir de garantie.
Divers types de prêts sur valeur domiciliaire sont offerts aux familles et aux particuliers par une grande variété de prêteurs, grands et petits. Les prêts sur valeur domiciliaire sont souvent considérés comme des prêts garantis, car la propriété sert de garantie. Des transactions similaires, appelées hypothèques inversées, permettent également au propriétaire de retirer de l’argent de son hypothèque pour obtenir plus d’argent pour payer ses factures courantes.
Différents types de prêts sur valeur domiciliaire fonctionnent de différentes manières. Un prêt sur valeur domiciliaire conventionnel implique que le prêteur débloque une somme d’argent déterminée, l’emprunteur acceptant de la rembourser sur une certaine période de temps. D’autre part, une ligne de crédit hypothécaire, ou HELOC, fonctionne différemment. Dans un HELOC, l’emprunteur obtient essentiellement une ligne de crédit sur la valeur nette de la maison, qui est une sorte de dette renouvelable qui fonctionne un peu comme une carte de crédit. L’emprunteur facture des montants à sa ligne de crédit sur valeur domiciliaire, en les remboursant au fur et à mesure que la possibilité se présente, contre un montant de crédit maximum.
Les défenseurs des consommateurs exhortent les emprunteurs à savoir dans quoi ils s’embarquent avec tous les prêts sur valeur domiciliaire que les prêteurs leur proposent. L’un des plus gros problèmes est le taux d’intérêt attaché à un prêt sur valeur domiciliaire. Étant donné que ces prêts comprennent une garantie, les taux d’intérêt devraient être inférieurs à ceux de certains autres types de prêts en fonction de la cote de crédit de l’emprunteur. Il appartient à l’emprunteur de lire attentivement l’accord de prêt et de comprendre comment les taux d’intérêt affecteront l’argent qu’il paiera pendant la durée du prêt.
Les emprunteurs doivent également tenir compte des frais et des coûts associés à un prêt participatif. Les frais de montage et autres coûts, y compris les commissions des courtiers ou des représentants, sont souvent intégrés à la valeur totale du prêt. C’est un autre cas où l’emprunteur doit lire très attentivement l’accord et comprendre ce qu’il signe. En savoir plus sur le prêt sur valeur domiciliaire et sur d’autres types de prêts sur valeur nette aidera les ménages et les consommateurs à prendre les bonnes décisions concernant l’endettement supplémentaire.