La modélisation des risques est une stratégie qui se concentre sur la qualification et la quantification du niveau de risque associé à une activité, une transaction ou un projet donné. L’objectif de l’effort de modélisation est d’identifier avec précision les risques associés à l’entreprise, d’identifier le degré de potentiel associé à chacun de ces risques et comment chacun de ces facteurs de risque pourrait finalement affecter le résultat de l’activité. S’engager dans la modélisation des risques peut aider les entreprises et les investisseurs à déterminer si le niveau global de risque associé à une activité peut être justifié par les récompenses potentielles susceptibles d’en résulter.
La nature exacte de la modélisation des risques variera en fonction de la situation considérée, bien que le processus de base reste le même. Il faut s’efforcer d’identifier tout facteur de risque possible associé à l’activité, quel que soit l’importance de ce risque. L’identification des risques potentiels nécessite souvent de s’appuyer sur des données historiques liées à des activités similaires ainsi que de prendre en compte les caractéristiques uniques de l’activité qui fait actuellement l’objet d’un examen minutieux. À partir de là, prendre le temps de qualifier chaque risque en termes de probabilité d’occurrence fournira des données supplémentaires qui faciliteront la hiérarchisation de tous les passifs potentiels impliqués. Après avoir identifié et hiérarchisé les risques, le modèle de risque résultant peut être considéré à la lumière des récompenses possibles qui pourraient résulter de la poursuite de l’activité, ce qui permet de décider plus facilement si l’activité vaut ou non le temps, les efforts et les ressources nécessaires.
Différentes considérations seront impliquées dans la modélisation des risques, selon la nature de l’activité. Un modèle de risque en ce qui concerne l’octroi de crédit à un client inclura tous les retards de paiement ou défauts de paiement associés à ce client. Les investisseurs voudront inclure des données sur les performances passées des titres actuellement à l’étude, ainsi que sur la situation actuelle sur le marché et le potentiel de performances futures. Même avec quelque chose comme l’achat d’un bien immobilier, l’acheteur voudra penser en termes de ce qui se passe avec les valeurs des propriétés dans le quartier et ce qui est le plus susceptible de se produire au cours des prochaines années avant d’assumer le risque de devoir cette propriété est bien en dessous des récompenses.
La clé d’une modélisation efficace des risques est l’inclusion de tous les facteurs pertinents qui pourraient avoir une incidence sur le montant des avantages tirés de la poursuite de l’activité. En prenant le temps d’identifier ce qui pourrait mal tourner et de réduire ces avantages, puis en examinant attentivement chacun pour déterminer le niveau de possibilité associé à ces risques, il est beaucoup plus facile de prendre une décision éclairée sur la façon de procéder. Bien que le temps investi dans la modélisation des risques puisse parfois être important, l’utilisation de cet outil pour éviter les mauvaises transactions qui pourraient créer de graves dommages financiers justifie amplement ce temps et ces efforts.