Une projection des flux de trésorerie est créée en estimant le montant des fonds entrants et le moment où ils seront disponibles pour utilisation. Ces informations sont ensuite comparées aux sommes qui sont ou seront dues par l’entreprise et au délai dans lequel elles doivent être payées. La projection peut inclure des données à court terme, des données à long terme ou les deux. Des projections formelles et écrites des flux de trésorerie font partie de la plupart des plans d’affaires et peuvent être nécessaires à des fins de rapport, pour être approuvées pour un prêt ou pour gagner de nouveaux investisseurs. La relation entre les entrées et les sorties est souvent représentée visuellement par des graphiques linéaires ou à barres afin qu’un spectateur puisse facilement voir quels mois auront un flux positif et lesquels auront un flux négatif.
La première étape de la création d’une projection de flux de trésorerie utile consiste à déterminer l’objectif de la projection. Cela vous indiquera le délai à prendre en compte. Par exemple, si l’objectif est de prévoir si l’entreprise réalisera ou non des bénéfices à la fin de l’exercice, il vous suffit de savoir quels fonds entreront et sortiront avant la fin de l’année. Si le but est d’anticiper le besoin de financement temporaire pendant les mois de déficit ou de découvrir le meilleur moment pour faire un investissement majeur en capital, vous aurez besoin de savoir comment les revenus et les sorties se comparent chaque mois.
Les sommes qui entrent dans l’entreprise sont appelées rentrées de fonds ou rentrées d’argent. Ces fonds peuvent provenir de dépôts d’investisseurs, de revenus provenant de la vente de produits ou de services, de bénéfices provenant de la vente d’actifs, de dons, de subventions ou de prêts. Vous devrez rassembler toutes les données disponibles sur l’afflux pour la période choisie. La pièce la plus simple de ce puzzle d’afflux est le revenu connu : ventes d’actifs en attente, revenus non commerciaux prévus et factures impayées.
Les ventes futures constitueront probablement la plus grande partie de votre nombre d’entrées, mais elles peuvent être la pièce la plus délicate à estimer. Les entreprises établies peuvent utiliser les données de ventes historiques pour prévoir les ventes futures. Si votre entreprise est relativement jeune, vous n’aurez pas de données sur les ventes passées à exploiter et vous devrez travailler en étroite collaboration avec le personnel de vente pour déterminer quelles ventes sont susceptibles de se conclure, combien elles rapporteront et quand elles se produiront.
Les sommes quittant l’entreprise sont appelées sorties de trésorerie ou sorties d’entreprise. Il peut s’agir de paiements pour la masse salariale, les matières premières, les assurances, l’entretien des installations et les frais de publicité. Lors de l’assemblage des chiffres de sortie pour une projection des flux de trésorerie, vous devrez inclure toutes les dépenses régulières et toutes les dépenses spéciales connues. Vous pouvez également prévoir des dépenses imprévues. De nombreuses entreprises prévoient que les dépenses inconnues équivaudront à trois à cinq pour cent du nombre de dépenses connues.
Il est important pour la santé financière d’une entreprise que la projection des flux de trésorerie soit aussi précise que possible. Un manque à gagner imprévu peut laisser l’entreprise avec des factures qu’elle ne peut pas payer, de sorte que la plupart des professionnels de la finance préfèrent pécher par excès de prudence, sous-estimant légèrement les entrées et surestimant légèrement les sorties. Toutefois, lorsque vous traitez avec des fonds empruntés, rappelez-vous qu’emprunter de l’argent dont l’entreprise n’a pas vraiment besoin crée des sorties inutiles sous la forme d’intérêts payés sur ces fonds.