Une fiducie de placement ISA est un type de compte d’épargne individuel, une forme d’investissement et d’épargne au Royaume-Uni qui comporte des avantages fiscaux. L’ISA ne doit pas être confondu avec l’IRA, une forme fiscalement avantageuse d’épargne-retraite aux États-Unis. La fiducie de placement ISA permet aux fonds d’être investis dans une gamme de produits financiers, ce qui signifie qu’elle comporte un certain degré de risque. Un investisseur doit donc être sûr du degré de risque d’un ISA particulier et de la capacité de ceux qui dirigent la fiducie à prendre des décisions d’investissement avisées.
L’ISA a été lancée en 1999. À l’origine, elle était disponible dans une large gamme de formats en fonction du montant que la personne souhaitait investir, du type d’investissement et de tout investissement qu’une personne avait dans des plans antérieurs d’exonération d’impôt, mais depuis 2008, il n’y a que un type d’ISA. Un investisseur est autorisé à investir jusqu’à un montant maximum, qui pour l’année d’imposition 2010/11 était de 10,200 XNUMX £ (livres sterling britanniques) et augmente chaque année en fonction de l’inflation. Bien qu’il existe quelques exceptions techniques, le principe d’un ISA est que tout revenu qu’il produit, que ce soit par le biais d’intérêts, de dividendes ou de gains en capital, est exonéré d’impôt.
Un investisseur ISA peut placer jusqu’à la moitié de la limite annuelle de l’ISA dans un ISA en espèces, qui est en fait un plan d’épargne libre d’impôt et produit un revenu garanti. L’investisseur peut placer n’importe quel montant jusqu’à et y compris la limite annuelle dans des investissements, connus familièrement sous le nom d’ISA “actions et actions”. Bien que le montant investi dans l’ISA en espèces ne puisse pas dépasser la moitié de la limite annuelle de l’ISA de l’individu, le montant réel que la personne investit dans l’ISA “actions et actions” peut être supérieur, inférieur ou égal au montant investi dans l’ISA en espèces.
En théorie, un individu peut gérer les investissements réalisés via son ISA. En pratique, la plupart des gens choisissent de placer l’argent dans une fiducie de placement ISA. C’est là que plusieurs investisseurs ISA utilisent leur argent pour acheter des parts dans une fiducie de placement, qui prend la forme d’une société qui existe uniquement pour acheter et vendre des actions et d’autres titres. Tous les gains réalisés par cet achat et cette vente sont considérés comme des bénéfices de l’entreprise, mais tous ces bénéfices sont distribués aux investisseurs sous forme de dividendes.
Le choix d’une fiducie de placement ISA revient donc à placer de l’argent dans une fiducie de placement qui n’est pas exonérée d’impôt. Les investisseurs doivent rechercher attentivement l’expérience et les antécédents des personnes qui prendront les décisions d’achat et de vente pour la fiducie, tout en se rappelant que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Il est également important d’être clair sur l’équilibre entre le risque et la récompense que la fiducie est censée cibler. Un autre point à surveiller est de savoir si la fiducie exige un paiement forfaitaire ou permet des paiements réguliers de type plan d’épargne.