Il existe plusieurs options de prêt hypothécaire résidentiel à choisir. Décider quel prêt est le meilleur implique une évaluation de votre situation financière personnelle, combien de temps vous prévoyez être dans la maison et le niveau de risque avec lequel vous êtes à l’aise. Certains des types les plus populaires incluent le taux fixe, le taux ajustable (ARM) et le prêt hypothécaire à intérêt seulement.
Un prêt hypothécaire à taux fixe est considéré par beaucoup comme un bon choix si vous prévoyez de rester dans la maison plus de cinq à sept ans. Ce type de prêt hypothécaire résidentiel consiste en un taux d’intérêt fixe pour la durée du prêt, qui est généralement de 10, 15, 20 ou 30 ans. Le montant du principal et des intérêts que les emprunteurs paient reste le même pendant toute la durée du prêt et est facile à budgétiser. Au cours des premières années, la majorité des paiements est consacrée aux intérêts.
Les principaux avantages d’un prêt hypothécaire résidentiel à taux fixe sont la stabilité et des mensualités hypothécaires plus faibles si les taux d’emprunt actuels sont bas. Un inconvénient est que dans un environnement de taux d’intérêt élevés, les mensualités seront plus élevées et certains emprunteurs pourraient ne pas être admissibles en fonction de leurs revenus. Bien que les prêts hypothécaires à taux fixe soient les plus courants, ils peuvent finir par coûter plus cher aux acheteurs s’ils ne prévoient pas de rester dans leur maison plus de cinq à sept ans.
Une hypothèque à taux variable (ARM) implique une combinaison de périodes à taux d’intérêt fixe et de périodes à taux variable. Ce type de prêt hypothécaire résidentiel convient mieux aux emprunteurs qui ne prévoient pas de rester longtemps dans leur maison. L’ARM a un taux d’intérêt fixe pour une durée déterminée pouvant aller de trois à dix ans. Après la période de taux fixe, le taux s’ajuste en fonction des indices de marché, des marges et des plafonds d’ajustement.
Dans un marché du logement à prix plus élevé, l’ARM est un moyen pratique d’obtenir l’approbation d’un montant d’hypothèque que vous n’auriez peut-être pas autrement. Au départ, les versements hypothécaires seront moins élevés et plus abordables que ceux d’un prêt à taux fixe. Si vous ne prévoyez de rester dans la maison que pendant la période de taux fixe de l’ARM, puis de vendre la propriété, vous récolterez les avantages de payer moins. Un prêt hypothécaire à taux variable peut être admissible à un refinancement à la fin de la période de taux fixe, ce qui vous permet d’éviter potentiellement toute fluctuation des taux d’intérêt.
Les inconvénients du prêt hypothécaire résidentiel ARM comprennent un facteur de risque plus élevé et un montant de paiement éventuellement plus élevé dans un marché à faible taux d’intérêt. Le langage juridique des prêts hypothécaires à taux variable est connu pour être compliqué et déroutant. Pour les emprunteurs qui se voient rester dans leurs propriétés plus de sept ans, l’ARM comporte beaucoup d’incertitude et le risque de paiements mensuels inabordables.
Les emprunteurs qui n’empruntent que des intérêts ne remboursent aucune partie de leur solde principal au début. Le montant du paiement mensuel est inférieur pour la période d’intérêt seulement, mais augmente ensuite considérablement. Cela permet à certains emprunteurs d’acheter initialement une maison qu’ils ne pourraient pas se permettre autrement. Cependant, le risque et l’incertitude sont élevés avec ce type de prêt hypothécaire. Les emprunteurs peuvent constater qu’après l’expiration de la période d’intérêt seulement, ni la valeur de la maison ni leurs revenus n’ont suffisamment augmenté pour vendre la maison ou combler la différence des paiements mensuels.