Lorsqu’il s’agit de sélectionner les obligations d’entreprise de qualité supérieure qui conviennent le mieux à tout investisseur, le processus comprendra la compréhension de la nature des obligations, l’examen des options concurrentielles et le test d’une « philosophie d’investissement » qui inclut ces investissements dans la dette d’entreprise. Lorsque les professionnels de la finance parlent d’un « titre de créance » ou d’un « investissement fondé sur la dette », ils parlent souvent d’obligations d’entreprise de qualité supérieure, qui sont un moyen populaire pour les détenteurs de liquidités d’obtenir des revenus liés aux intérêts et d’accroître leur patrimoine. Les investisseurs individuels et les grandes entités commerciales et institutionnelles investissent souvent massivement dans les obligations, et il est avantageux de bien réfléchir et de prendre les bonnes décisions concernant les obligations qui s’intégreront dans un plan d’investissement plus important à court ou à long terme.
Tout d’abord, les investisseurs doivent réfléchir à ce que signifie réellement « investment grade » lorsqu’il est appliqué à différents types d’obligations. Les principaux types d’obligations sur le marché sont les obligations d’entreprises et les obligations municipales. Les obligations d’entreprise sont basées sur les dettes des sociétés, et les obligations municipales sont basées sur les dettes des municipalités. Les obligations d’entreprises sont généralement supposées être un peu plus risquées que les obligations municipales. Dans les deux cas, une obligation de qualité supérieure est une obligation qui a été notée par les agences de notation comme une obligation plus sûre et plus stable, alors qu’une autre catégorie d’obligations, les « obligations de pacotille », est considérée comme plus risquée : les obligations de pacotille ont plus de chances de faire défaut. , mais s’accompagnent généralement de taux d’intérêt plus élevés afin de compenser le risque supplémentaire du prêteur ou de l’investisseur.
De plus, avec les obligations d’entreprises de qualité supérieure, comme avec tout autre type d’obligations, l’investisseur doit examiner concrètement la probabilité que le bailleur de fonds de l’obligation fasse défaut. De toute évidence, il existe de nombreuses options pour une société endettée, impliquant un refinancement et différents types de modifications de prêt. Pourtant, il y a une chance que les obligations de sociétés de qualité supérieure fassent défaut, et faire des recherches approfondies peut aider l’investisseur individuel à connaître les risques avant de plonger dans ces types de titres de créance.
Un autre très bon conseil pour choisir des obligations d’entreprises de qualité supérieure consiste à tester les évaluations des agences de notation de manière indépendante. Ces derniers temps, le journalisme financier a montré comment les opinions professionnelles des grandes agences de notation, Moody’s, S&P et Fitch, peuvent être erronées dans certains cas. L’investisseur unique devrait porter un regard critique sur ce que disent les agences de notation pour se prémunir contre le risque lié aux obligations.
Au-delà de ces stratégies fondamentales avec des obligations d’entreprises de qualité supérieure, les investisseurs devraient également choisir des obligations qui complètent d’autres investissements. Cela signifie diversifier dans différents secteurs, détenir différentes obligations de sociétés et s’assurer généralement qu’un défaut sur une obligation n’aura pas d’effet négatif extrême sur le capital investi total. Les investisseurs peuvent également rechercher où se trouvent les sociétés émettrices d’obligations et si les obligations sont proposées individuellement ou dans le cadre de divers «fonds obligataires» collectifs. Un examen plus détaillé des opportunités obligataires peut aider les acheteurs potentiels à choisir la configuration optimale pour faire fructifier leur argent.