La perception et la psychologie ont beaucoup à voir avec l’interprétation de la performance boursière, mais il existe également des composants définitifs de l’économie qui stimulent la santé du marché. Les grands indices boursiers qui se négocient en fonction du rendement des placements d’actions individuelles, comme l’indice S&P 500 aux États-Unis, offrent une indication du rendement du marché boursier. En outre, le sentiment des investisseurs peut être basé sur un certain nombre de facteurs, y compris, mais sans s’y limiter, la rentabilité des entreprises.
Un indice boursier majeur peut être composé d’actions leaders de l’industrie sur les marchés. La négociation de cet indice est une représentation de la performance du marché boursier. Si la négociation de cet indice majeur est positive, cela signifie que certaines des plus grandes sociétés qui négocient des actions augmentent en valeur. Lorsque l’indice perd de la valeur, cela indique qu’une ou plusieurs actions de l’indice boursier sont en baisse. Il est possible qu’une action d’un indice tire l’ensemble de l’indice vers le bas ou le pousse vers le haut.
La performance boursière peut également être mesurée par un indice sectoriel. Par exemple, un indice de marché peut être composé entièrement d’actions qui se négocient dans le secteur de l’énergie. Les indices pourraient approfondir davantage pour n’inclure que les actions des services pétroliers, tels que les foreurs, ou peut-être les sociétés d’énergie renouvelable ou alternative. Bien que la négociation de cet indice ne soit pas une mesure de la performance globale du marché boursier, elle donne une idée de la façon dont les investisseurs perçoivent et traitent une industrie à un moment donné.
Ce n’est pas parce qu’un marché boursier connaît une baisse que cela signifie nécessairement que la rentabilité des entreprises est à la traîne. D’un autre côté, une flambée des marchés boursiers pourrait être davantage motivée par la psychologie des investisseurs qu’autre chose. Il y a fréquemment des événements extérieurs qui peuvent influencer la performance du marché boursier, comme les élections gouvernementales, les indicateurs économiques ou même les saisons de l’année. Par exemple, un rallye du Père Noël est quelque chose qui se produit traditionnellement pendant la saison des vacances de Noël, lorsque les actions ont tendance à augmenter pour célébrer les vacances ou pour d’autres raisons, telles que des avantages fiscaux anticipés ou des bonus financiers de fin d’année.
Lorsque le marché boursier traverse de longues périodes de gains, cela indique un marché haussier, où les investisseurs et les commerçants peuvent gagner de l’argent à la pelle. Un recul des performances boursières sur plusieurs mois est représentatif d’un marché baissier, où les investisseurs et les commerçants tentent de prendre des bénéfices en vendant des actions et en investissant ailleurs, comme le marché obligataire. Les marchés financiers ont tendance à être cycliques et traversent à la fois des cycles de marché haussier et de marché baissier.