Deux options d’investissement que les Américains comparent souvent sont le marché monétaire et l’épargne. Un compte du marché monétaire est un fonds géré par des professionnels dans lequel l’argent d’un déposant est investi dans des placements sûrs, conservateurs et à court terme. Un compte d’épargne est un compte de dépôt qui offre au déposant un montant déterminé d’intérêts sur les fonds investis. À certains égards, ces deux types de comptes sont différents, mais à d’autres égards, ils sont assez similaires.
Une des différences est l’accessibilité. Il est extrêmement rare de trouver une banque qui n’offre pas une sorte de compte d’épargne, mais il est possible que certaines banques n’offrent pas de comptes du marché monétaire. Cela peut être particulièrement vrai pour les habitants des zones rurales qui ont un accès limité aux banques nationales. Si quelqu’un est intéressé à investir sur le marché monétaire et que sa banque n’offre pas cette option, il se peut qu’il doive se renseigner auprès de fonds communs de placement ou de sociétés de courtage.
Lorsque l’on compare le marché monétaire à l’épargne, il est également nécessaire de considérer le montant disponible pour l’investissement. La plupart des banques ont des comptes d’épargne qui peuvent accueillir les déposants qui n’ont que de petites sommes d’argent ou qui sont peu susceptibles de maintenir des soldes élevés. Les comptes du marché monétaire nécessitent généralement un certain montant pour commencer à investir. Pour beaucoup, le montant requis est contraignant.
Certains comptes d’épargne ont des exigences de solde minimum. Lorsque le solde du titulaire du compte tombe en dessous de ce montant, des frais lui sont normalement facturés. Lorsqu’ils investissent sur le marché monétaire, les titulaires de comptes sont presque toujours soumis à des soldes minimums.
Les autres frais à prendre en compte lors de la comparaison entre le marché monétaire et les comptes d’épargne sont les frais de gestion. Avec les comptes d’épargne, le déposant gère généralement toute l’activité du compte. Lorsqu’un déposant investit sur le marché monétaire, il place essentiellement son argent entre les mains d’un professionnel de la finance qui conçoit les meilleurs moyens pour obtenir des rendements satisfaisants. Pour effectuer ces tâches, le déposant perd généralement un pourcentage de ses gains.
Certaines banques ne facturent rien pour les transactions sur compte d’épargne. Ceux qui facturent sont susceptibles d’autoriser un certain nombre de transactions gratuites par mois. Les comptes du marché monétaire sont généralement moins généreux à cet égard. Certains comptes du marché monétaire permettent également des transactions gratuites, mais généralement moins sont autorisées. Une autre chose à considérer est que les comptes du marché monétaire limitent souvent le nombre de transactions même si le titulaire du compte est prêt à payer.
Le rendement auquel un déposant peut s’attendre est probablement l’un des principaux facteurs déterminants lorsqu’il s’agit de comparer le marché monétaire à l’épargne. Aucun de ces types de comptes n’est recommandé pour un investissement à long terme si l’objectif d’un déposant est un rendement élevé sur son argent. Avec un compte d’épargne, le déposant est informé du montant des intérêts qu’il gagnera avant d’y investir des fonds. Avec un compte du marché monétaire, il existe un potentiel – mais pas une garantie – de gains plus élevés. Le déposant, cependant, ne sait pas quel sera son rendement lorsqu’il investira.
Il y a aussi la question de la sécurité. Une part importante des dépôts d’épargne aux États-Unis est assurée par la Federal Deposit Insurance Company. Les fonds investis sur le marché monétaire ne sont généralement pas assurés, mais la Securities and Exchange Commission, créée par le Congrès, réglemente le marché et vise à protéger les investisseurs.