La création d’une dotation universitaire peut être un moyen significatif et souvent avantageux pour les riches donateurs de s’assurer qu’un collège conserve une importante réserve d’argent tout en finançant des programmes ou des opportunités qui revêtent une certaine importance pour le donateur. La plupart du temps, la constitution proprement dite de la dotation est prise en charge par un office de financement universitaire. Cependant, le donateur a encore beaucoup de choix à faire. L’une des considérations les plus importantes lors de la création d’une dotation universitaire est l’utilisation des spécifications. Si le donateur souhaite que la dotation soit utilisée à des fins spécifiques ou porte un certain nom, il doit le rédiger dans l’accord de dotation, ainsi que toutes les conditions sur la manière dont la dotation doit être gérée ou réinvestie.
L’une des toutes premières choses que vous devriez faire lorsque vous envisagez de créer une dotation universitaire est de parler à un planificateur financier, de préférence un non affilié à l’école à laquelle vous ferez un don. Un planificateur financier sera en mesure d’examiner objectivement vos actifs, de vous aider à déterminer le montant approprié à donner et, généralement, de rédiger les termes de l’accord de dotation afin qu’il mémorise vos intentions et donne droit à des avantages fiscaux et autres. La plupart du temps, les dotations universitaires doivent être des sommes d’argent relativement importantes. L’idée derrière une dotation est que l’argent original donné, connu sous le nom de capital de dotation, est conservé par le collège en fiducie, et les intérêts gagnés sur cet argent sont ce qui finance réellement les programmes désignés.
Les donateurs avertis peuvent souvent conditionner le financement de leur collège à certaines décisions d’investissement, y compris des stipulations selon lesquelles le principe de dotation doit être placé dans des actions, des fonds communs de placement ou des comptes obligataires à taux d’intérêt élevé, par exemple. Un donateur qui connaît les tenants et les aboutissants du paysage de l’investissement peut être en mesure de poser ces conditions de manière indépendante, mais la plupart du temps, les recommandations proviennent d’un planificateur financier. Les planificateurs sont également bien équipés pour négocier et coordonner avec les bureaux de dotation des universités.
Les écoles sont généralement disposées à faire preuve de souplesse lorsqu’il y a beaucoup d’argent en jeu, mais beaucoup ont également des règles pré-écrites sur la façon dont les dotations universitaires doivent être investies. La plupart ont également des règles concernant le pourcentage d’intérêt de la dotation des collèges qui doit réellement aller aux programmes nommés, et si un pourcentage peut être détourné pour financer d’autres projets. Une dotation universitaire qui rapporte plus que prévu en intérêts peut généralement rester inactive et continuer à croître, ou peut être utilisée ailleurs.
Les donateurs qui ont des préférences concernant les conditions de leurs dons de dotation universitaires doivent généralement consigner ces spécifications par écrit. Cela est particulièrement vrai lorsque le don finance une chaire dotée ou un département doté qui peut être nommé. Si le donateur souhaite que le poste ou le département porte un certain nom, cela doit être précisé, et les conditions dans lesquelles ce nom pourrait changer ou être adapté doivent être négociées dès le départ. Comprendre et définir les termes précis de votre dotation universitaire proposée est l’une des parties les plus importantes de sa mise en place. Les responsables des fonds universitaires passeront généralement en revue toutes les options avec vous, mais c’est toujours une bonne idée de se préparer.