L’exécution d’une analyse d’introduction en bourse peut être difficile car, étant donné que l’action d’une offre publique initiale n’a jamais été émise auparavant, il n’y a aucun moyen de savoir à quel prix l’action se négociera éventuellement. Pour cette raison, les analystes doivent inspecter de près chaque élément d’information viable dont ils disposent sur la société offrante. Une analyse d’introduction en bourse doit être centrée sur la façon dont l’entreprise se compare à ses concurrents, ainsi que sur les antécédents de sa direction. En outre, l’entreprise doit être comparée à des entreprises similaires sur le marché pour avoir une idée de la réaction des autres commerçants.
Même avec des actions bien établies, il peut être difficile pour les investisseurs de prévoir dans quelle direction leurs prix vont évoluer. Pour une action émise dans le cadre d’un premier appel public à l’épargne, qui se produit chaque fois qu’une société privée rejoint une bourse pour être cotée en bourse, ce processus peut être extrêmement difficile. Les investisseurs doivent analyser chaque bit d’information à leur disposition pour éliminer autant de devinettes que possible et rendre leur analyse d’introduction en bourse aussi précise que possible.
Alors que de nombreuses entreprises impliquées dans une introduction en bourse ont des antécédents limités à étudier par les investisseurs, le marché lui-même sur lequel leurs produits habiteront est un bon endroit pour commencer une analyse d’introduction en bourse. Si, par exemple, une entreprise ouvre une nouvelle chaîne nationale de restaurants de pâtes sur un marché déjà saturé de tels établissements, il y a de fortes chances que cette entreprise ne réussisse pas à faire sa marque. Les investisseurs peuvent également souhaiter étudier les émissions d’actions initiales passées des sociétés du même secteur que celle qui propose l’introduction en bourse pour voir comment le marché a réagi.
Le style de gestion et la stratégie commerciale sont des éléments cruciaux de toute entreprise prospère. Une analyse détaillée de l’introduction en bourse devrait donc prendre le temps de juger de ces caractéristiques. Si l’équipe de direction d’une nouvelle entreprise a prouvé sa capacité à faire démarrer des entreprises dans le passé, l’entreprise peut avoir une chance de se battre, même dans un secteur concurrentiel. Les investisseurs doivent également décider si les tactiques de marketing et les plans futurs d’une entreprise leur seront utiles.
Dans certains cas, une société impliquée dans une offre publique initiale peut avoir fait des affaires pendant un certain temps avant l’offre. Les investisseurs peuvent utiliser les rapports financiers d’entreprises comme celle-ci pour voir dans quelle mesure ils se comparent à leurs concurrents. À de nombreuses reprises, les entreprises qui proposent des introductions en bourse voient une flambée initiale du cours des actions en raison de la demande accrue pour les actions. Les investisseurs avertis doivent réaliser ce fait lorsqu’ils effectuent une analyse d’introduction en bourse, car cette poussée initiale peut ne pas être indicative de la façon dont l’action se négociera une fois que la demande sera satisfaite.