En comptabilité financière, les entreprises peuvent utiliser un ratio rapide, ou test acide, pour déterminer la liquidité à court terme. Pour calculer ce ratio, la valeur des actifs courants de l’entreprise, hors stocks, est divisée par les passifs courants de l’entreprise. L’objectif d’un test décisif est d’estimer la solidité ou la faiblesse financière de l’entreprise. Ceci est mesuré par la capacité de l’entreprise à rembourser immédiatement les dettes impayées en utilisant des actifs liquides.
Les actifs utilisés pour calculer le ratio de liquidité générale comprennent les liquidités et les éléments qui peuvent être rapidement convertis en liquidités, à leur valeur comptable ou à une valeur proche de celle-ci. Ces actifs comprennent les titres négociables et les comptes débiteurs. Généralement, les biens immobiliers sont exclus des actifs, car ces biens ne peuvent pas être vendus rapidement.
Les stocks sont également exclus de la formule du ratio rapide, car ils ne peuvent pas être vendus immédiatement pour générer des flux de trésorerie. Les stocks peuvent également être vendus à un prix inférieur à leur valeur comptable. Les articles vendus pour générer rapidement des revenus sont souvent vendus à des prix inférieurs à la valeur totale au détail.
Les créanciers utilisent parfois des ratios rapides. Le prêteur peut décider d’accorder ou non un crédit en fonction de ce ratio. Généralement, un ratio de 1 est considéré comme acceptable. Cela indique que l’entreprise a un accès immédiat à 1.00 dollar américain (USD) pour chaque 1.00 USD de dette que l’entreprise porte. Un ratio rapide inférieur à 1 peut indiquer que l’entreprise ne peut pas rembourser immédiatement ses dettes avec sa trésorerie actuelle.
Les investisseurs utilisent également le ratio rapide pour aider à déterminer la valeur des actions de l’entreprise. Généralement, un rapport de 1 ou plus est souhaitable. Inversement, si le rapport est très élevé, tel que 10, cela pourrait être indésirable. Un ratio très élevé peut indiquer que l’entreprise accumule des liquidités au lieu de les réinvestir dans l’entreprise pour générer de la croissance. Cela pourrait encourager l’acheteur potentiel d’actions à enquêter davantage sur l’entreprise.
Les ratios rapides acceptables peuvent varier selon l’industrie. Les investisseurs et les créanciers peuvent comparer le ratio rapide d’une entreprise aux ratios de ses concurrents. Si un ratio est élevé ou faible, mais conforme aux ratios de l’ensemble du secteur, il sera très probablement considéré comme acceptable par les investisseurs et les créanciers.
Une autre mesure utilisée en comptabilité financière, le ratio actuel, comprend tous les actifs courants de l’entreprise. Ces actifs sont divisés par les passifs courants. Les investisseurs et les créanciers peuvent comparer le ratio rapide au ratio actuel. Si le ratio actuel est nettement supérieur au ratio rapide, cela peut indiquer que l’entreprise dépend de la vente de ses stocks ou de l’emprunt de fonds pour faire face à ses obligations financières.