L’analyse des informations financières est l’utilisation de données financières historiques pour évaluer la rentabilité et la stabilité à long terme d’une entreprise ou d’une organisation à des fins d’investissement. Un analyste de l’information financière examine le bilan, le compte de résultat et l’état des flux de trésorerie d’une entreprise pour recueillir les faits et les chiffres nécessaires liés à l’analyse de l’information financière. Il entre ensuite certains chiffres dans des formules utilisées pour calculer des ratios qui donnent un aperçu de la santé financière de l’entreprise. Les ratios sont ensuite comparés à ceux des concurrents de l’entreprise ou de l’industrie dans son ensemble. Si les ratios de l’entreprise ne sont pas de bon augure par rapport à la concurrence de l’industrie, l’entreprise peut ne pas être un investissement viable.
L’évaluation des états financiers d’une entreprise est l’aspect le plus important de l’analyse de l’information financière. Un bilan contient des informations sur les actifs et les passifs d’une entreprise et sur les capitaux propres. Les actifs sont des liquidités, des équipements ou des biens qui ont de la valeur sur le marché libre ou qui créent de la valeur. L’actif doit être égal à la somme du passif et des capitaux propres.
Les passifs sont les dettes dues par l’entreprise. Les capitaux propres représentent la valeur nette de la société en supposant que la société a vendu tous ses actifs et a utilisé la valeur reçue pour rembourser tous ses passifs. Si l’analyse des informations financières révèle que les capitaux propres sont faibles ou négatifs, l’entreprise est endettée.
Au cours de l’analyse des informations financières, les états des résultats sont examinés pour déterminer le bénéfice net d’une entreprise pour une période donnée. En haut de chaque compte de résultat figure le montant total des ventes ou des revenus générés. Les coûts et les dépenses associés à la création de ces revenus sont ensuite soustraits du chiffre. Le total restant est le revenu net. Un bénéfice net négatif indique aux analystes de l’information financière que l’entreprise n’est pas rentable.
Les états des flux de trésorerie montrent combien de liquidités une entreprise génère. Les chiffres contenus dans un tableau des flux de trésorerie sont considérés comme des représentations plus précises de la santé financière d’une entreprise que le bénéfice net. Par conséquent, l’analyse des états financiers accorde une grande importance au fait que l’état montre ou non une augmentation ou une diminution nette de la trésorerie pour la période couverte.
Les ratios fournissent aux analystes de l’information financière des moyens efficaces de déterminer la santé financière d’une entreprise à l’aide des données contenues dans les états financiers. Le ratio de liquidité indique la capacité d’une entreprise à payer ses dettes. Des ratios de liquidité inférieurs à ceux des entreprises concurrentes ou aux normes de l’industrie indiquent une mauvaise gestion ou un besoin d’injection de liquidités.
Les ratios de levier montrent quelle part du capital d’une entreprise est fournie par des prêts. Ce ratio utilise les chiffres de la dette et des fonds propres figurant au bilan. Une proportion élevée de la dette par rapport aux capitaux propres montre une entreprise fortement endettée et vulnérable au risque.
Les analystes de l’information financière utilisent des ratios de rentabilité pour discerner dans quelle mesure la direction emploie le capital de l’entreprise. Ce ratio est souvent comparé aux concurrents de l’entreprise ou à d’autres industries. Si le ratio n’établit pas une comparaison favorable, c’est une indication que de meilleurs retours sur investissement existent dans d’autres entreprises ou industries.