Les spreads calendaires permettent aux traders de construire une transaction qui minimise les effets du temps. Un spread calendaire est plus rentable lorsque l’actif sous-jacent n’effectue aucun mouvement significatif dans les deux sens jusqu’à l’expiration de l’option du mois proche.
Comment un spread calendaire rapporte-t-il de l’argent ?
L’écart calendaire Ce commerce rapporte généralement de l’argent en raison du fait que l’option vendue a une valeur thêta plus élevée que l’option achetée, ce qui signifie qu’elle subira une décroissance dans le temps beaucoup plus rapidement que l’option achetée.
Comment trouver le profit maximum sur un spread calendaire ?
Le profit maximum est égal à la valeur temps restant dans l’option achetée à l’expiration de l’option vendue moins le débit net.
Comment perdre de l’argent sur un spread calendaire ?
Si le cours de l’action s’éloigne fortement du prix d’exercice, la différence entre les deux appels approche de zéro et le montant total payé pour le spread est perdu.
Quand dois-je acheter une diffusion de calendrier?
Si un trader est haussier, il achètera un spread d’appel calendaire. Si un trader est baissier, il achètera un spread de vente calendaire. Un écart calendaire long est une bonne stratégie à utiliser lorsque vous vous attendez à ce que le prix soit proche du prix d’exercice à l’expiration de l’option du premier mois.
Les spreads calendaires sont-ils des risques définis ?
Un Calendar Spread est une stratégie à faible risque et directionnellement neutre qui profite du passage du temps et/ou d’une augmentation de la volatilité implicite. Bénéfice maximum : le potentiel de bénéfice maximum d’un écart calendaire ne peut pas être calculé car les deux options se trouvent dans des cycles d’expiration différents.
Comment calculez-vous la propagation du calendrier ?
15.1 – L’approche classique
Calculez la juste valeur du contrat du mois en cours.
Calculez la juste valeur du contrat de milieu de mois.
Recherchez les erreurs de prix relatives entre les deux contrats.
Comment vendre des spreads de calendrier ?
La vente d’un écart de calendrier d’achat consiste à acheter une option d’achat et à vendre une deuxième option d’achat avec une expiration plus éloignée. La stratégie implique le plus souvent des appels avec le même strike (diffusion horizontale), mais peut également être effectuée avec des strikes différents (diffusion diagonale).
Comment fonctionne un calendrier d’appels ?
Un spread calendaire implique généralement l’achat et la vente du même type d’option (achats ou ventes) pour le même titre sous-jacent au même prix d’exercice, mais à des dates d’expiration différentes (quoique légèrement différentes).
Comment calculez-vous le seuil de rentabilité dans la propagation du calendrier ?
Le seuil de rentabilité, c’est quand vous vendez à court terme autant que vaut le long terme. Toute perte résultant de la vente à court terme est compensée par la prime à long terme. La règle de base est que vous achetez dans un écart calendaire où le seuil de rentabilité n’est pas supérieur à 10% de différence.
Qu’est-ce que le calendrier mis à disposition ?
Un spread calendaire de vente est acheté lorsqu’un investisseur pense que le cours de l’action sera neutre ou légèrement haussier à court terme. La position bénéficierait alors d’une baisse du prix et de la volatilité après l’expiration du contrat à court terme et avant la clôture du contrat à plus long terme.
Qu’est-ce qu’un spread calendaire baissier ?
Un spread calendaire baissier se compose de deux options. Le prix d’exercice identique mais des dates d’expiration différentes sont ce qui en fait un écart calendaire. Le rapport de la prime reçue de la vente courte au prix que vous avez payé pour la vente longue est beaucoup plus grand que le même rapport dans un écart diagonal.
Qu’est-ce qu’une double diffusion calendaire ?
Le double calendrier est une combinaison de deux calendriers. La stratégie consiste généralement à acheter un calendrier d’appel hors de la monnaie (OTM) et un calendrier d’achat OTM autour du prix sous-jacent actuel. Avec un double calendrier long, les traders cherchent généralement à ajuster ou à fermer chaque spread pour un crédit.
Qu’est-ce que la marge de spread calendaire ?
Les contrats de marge sur écart calendaire dans lesquels une position à terme à une échéance est couverte par une position à terme compensatoire à une échéance différente seraient traités comme un écart calendaire.
Qu’est-ce qu’un spread calendaire court ?
Un écart calendaire court avec des appels est créé en vendant un appel « à plus long terme » et en achetant un appel « à plus court terme » avec le même prix d’exercice. Dans l’exemple, un appel 100 de deux mois (56 jours jusqu’à l’expiration) est vendu et un appel 100 d’un mois (28 jours jusqu’à l’expiration) est acheté.
Qu’est-ce qu’un triple spread calendaire ?
Triple Calendar Spread : L’achat de trois calendriers s’appelle un triple calendrier spread. Dans cet écart, l’équilibre sera même un peu supérieur à un double calendrier. Nous ne devrions pas commencer à faire un spread sur trois calendriers car si le marché expire en dehors des fourchettes définies, il y aura alors un risque de perdre beaucoup d’argent.
Qu’est-ce que le trading d’options d’achat couvertes ?
Le terme d’options d’achat couvertes fait référence à une transaction financière dans laquelle l’investisseur qui vend des options d’achat détient un montant équivalent du titre sous-jacent. Pour exécuter cela, un investisseur qui détient une position longue sur un actif écrit (vend) des options d’achat sur ce même actif pour générer un flux de revenus.
Quel spread a la même expiration mais un prix d’exercice différent ?
Un écart d’achat haussier consiste en un appel long avec un prix d’exercice inférieur et un appel court avec un prix d’exercice plus élevé. Les deux appels ont le même stock sous-jacent et la même date d’expiration.
Avez-vous besoin d’une marge pour les spreads calendaires ?
L’exigence de marge pour un spread calendaire court correspond au coût de l’option longue plus la marge requise sur l’option courte. Il n’y a pas d’allégement sur les spreads calendaires lorsque l’option courte expire après l’option longue.
Qu’est-ce qu’un spread calendaire inversé ?
Un spread calendaire inversé est une stratégie d’options pour acheter une option à court terme tout en vendant simultanément une option à plus long terme sur le même sous-jacent avec le même prix d’exercice. Un spread calendaire inversé est essentiellement une position courte dans un spread calendaire conventionnel.
Comment couvrir un spread calendaire ?
Pour vous protéger contre une volatilité accrue résultant de la chute des prix, vous pouvez couvrir votre condor de fer avec un spread calendaire hors de la monnaie. Dans cet écart, vous vendez des options de vente à court terme hors du cours et achetez des options de vente à plus long terme au cours du même prix d’exercice.
Qu’est-ce qu’un écart calendaire diagonal ?
Un spread diagonal est un spread calendaire modifié impliquant différents prix d’exercice. Il s’agit d’une stratégie d’options établie en prenant simultanément une position longue et courte sur deux options du même type – deux options d’achat ou deux options de vente – mais avec des prix d’exercice différents et des dates d’expiration différentes.
Comment tradez-vous les calendriers ?
Configuration d’un écart calendaire Pour configurer, vendez d’abord l’option du mois avant, puis achetez le même prix d’exercice et contractez l’option du mois arrière pour le mois suivant. Par exemple, vous pouvez vendre les 50 options de vente d’exercice en janvier, puis acheter les 50 options de vente d’exercice en février ou mars.
Qu’est-ce qu’une stratégie d’options à double diagonale ?
Un écart en double diagonale est la stratégie de choix lorsque la prévision est une action du cours des actions entre les prix d’exercice de l’étranglement court, car la stratégie profite de la décroissance temporelle de l’étranglement court. La patience et la discipline de négociation sont requises lors de la négociation de spreads à double diagonale.
Qu’est-ce qu’un chevauchement de calendrier ?
Le Calendar Straddle est formé à la suite de quatre transactions. Il implique également une combinaison d’options d’achat et de vente. Les chevauchements longs et courts sont fusionnés dans celui-ci. Le chevauchement court est inclus avec une date d’expiration proche et le chevauchement long utilise une autre date d’expiration.