Une modification de prêt est une modification permanente des conditions d’un prêt hypothécaire. L’objectif de cette étape est de réduire les paiements afin qu’ils soient plus gérables pour le propriétaire. Ce n’est pas le même remède financier qu’un prêt de refinancement ou un prêt de consolidation de dettes.
Un prêt de refinancement peut être conclu lorsque le propriétaire souhaite bloquer son hypothèque à un taux d’intérêt inférieur. Cette action lui permettra de verrouiller un taux à terme fixe de trois, cinq ou dix ans, ce qui signifie que ses paiements resteront au même niveau jusqu’à l’expiration du terme qu’ils ont choisi. Un prêt de consolidation de dettes permet au propriétaire de prendre une carte de crédit et d’autres dettes et de les ajouter à son hypothèque. Le paiement qui en résultera sera inférieur à celui d’essayer d’effectuer un paiement à chaque créancier séparément.
Une modification de prêt est logique lorsqu’il y a eu un changement dans la situation financière du propriétaire. Il sera demandé à l’emprunteur de fournir la preuve de la réduction des revenus mensuels. La négociation d’une modification de prêt signifie que le propriétaire peut éviter la forclusion et rester dans la maison.
Le capital, les intérêts ou les frais dus sur l’hypothèque au moment de la modification du prêt seront probablement ajoutés au montant du prêt, de sorte que le prêteur n’ait pas à subir de coup dur financier. Le propriétaire doit garder à l’esprit qu’il paiera également des intérêts sur ces montants. Avec une nouvelle hypothèque, très peu de capital est remboursé pendant les premières années, ce qui ajoutera plusieurs milliers de dollars aux coûts d’emprunt.
Du point de vue du prêteur, la modification du prêt est logique. Le prêteur n’a pas à passer par le processus de saisie sur la propriété et d’essayer de trouver un acheteur pour cela. Il n’y a aucune garantie que le prêteur sera en mesure de récupérer le montant total de l’hypothèque initiale si la propriété est vendue après la forclusion.
Un arrangement de modification de prêt est également judicieux pour les propriétaires. C’est l’occasion pour eux d’ajuster leurs dépenses de logement afin qu’elles correspondent davantage à leur nouvelle réalité financière. Un changement de situation financière peut arriver à n’importe qui s’il devient chômeur ou malade et incapable de travailler. Travailler avec le prêteur pour organiser un versement hypothécaire plus abordable est logique lorsque le revenu gagné a chuté.