Un logiciel d’allocation d’actifs tente d’automatiser le processus de décision sur une gamme d’investissements pour une somme d’argent globale. Il peut être utilisé par ou en remplacement de gestionnaires de fonds professionnels. Comme toute application informatique, un logiciel d’allocation d’actifs ne fonctionne que dans la mesure du possible compte tenu de sa configuration et de sa personnalisation.
Le logiciel d’allocation d’actifs est principalement utilisé lorsqu’un investisseur ou un gestionnaire de fonds cherche à trouver la meilleure combinaison d’investissements. Cela se fait généralement en divisant différents investissements en classes d’actifs financiers. Ceux-ci classent les types d’investissement en fonction de leur sécurité. Par exemple, une obligation émise par un gouvernement stable est normalement considérée comme pratiquement sans risque, tandis que les investissements les plus risqués incluent les actions mezzanine dans des entreprises en difficulté ou moins établies. En règle générale, plus la classe d’actifs est risquée, plus le rendement est élevé – si, bien sûr, le rendement est délivré.
Il est possible d’effectuer une allocation d’actifs de manière purement manuelle. Au plus simple, placer la moitié de l’argent d’un investisseur dans des actifs risqués à haut rendement et l’autre moitié dans des actifs à faible rendement et plus sûrs est une forme d’allocation d’actifs. En pratique cependant, de nombreux investisseurs souhaitent effectuer une forme d’allocation beaucoup plus sophistiquée qui nécessite un programme informatique pour gérer les différentes possibilités.
En plus de traiter simplement des classes d’actifs, un logiciel d’allocation d’actifs peut également fonctionner avec des investissements spécifiques. Par exemple, deux obligations d’État peuvent offrir un taux d’intérêt différent, et l’investisseur peut également vouloir tenir compte du revenu potentiel de la vente de l’obligation à un autre investisseur avant l’échéance de son remboursement. Les actions, bien sûr, varient énormément les unes des autres, les investisseurs devant tenir compte à la fois des performances passées et de la volatilité.
La clé d’un logiciel d’allocation d’actifs efficace est d’offrir aux utilisateurs un équilibre entre simplicité et flexibilité. Un bon package permettra à l’utilisateur de contrôler totalement les variables qu’il souhaite modifier pour expérimenter différents résultats. En même temps, cela lui permettra également d’obtenir des résultats le plus rapidement possible en automatisant le processus.
De nombreux logiciels d’allocation d’actifs incluent une fonction de backtesting. Cela permet à l’utilisateur de voir comment un alignement de portefeuille particulier aurait fonctionné sur une période dans le passé. Bien que potentiellement très utile, cela comporte deux mises en garde majeures : les utilisateurs doivent toujours se rappeler que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs ; et les utilisateurs doivent se méfier de tout backtesting présenté comme prouvant les compétences d’un investisseur ou d’un gestionnaire de fonds particulier.