Juste évalué est un terme d’investissement qui fait référence à une action dont le cours actuel reflète fidèlement sa valeur réelle. Cela signifie que le prix n’est ni surévalué ni sous-estimé et que le prix du marché est étroitement lié à la valeur réelle de l’entreprise sous-jacente. Les investisseurs veulent savoir si une action est valorisée à sa juste valeur pour déterminer s’il s’agit d’une opportunité d’investissement viable. Certaines méthodes différentes utilisées pour déterminer la valeur des actions comprennent les ratios cours/bénéfice, les projections de bénéfices futurs et l’analyse des facteurs intangibles.
L’objectif de tout investisseur est de réaliser un profit en choisissant des actions ayant un potentiel de croissance et en faisant abstraction de celles jugées en danger de perte de valeur. Alors que le prix de marché d’une action peut parfois être un bon indicateur de sa valeur, le fait que le prix du marché fluctue est la preuve que la vraie valeur d’une entreprise est difficile à cerner. Déterminer si certaines actions sont équitablement évaluées peut faire la différence entre un investisseur qui prospère sur le marché boursier et un autre qui lutte.
Pour déterminer si une action est valorisée à sa juste valeur, un investisseur doit d’abord déterminer quelle pourrait être la valeur intrinsèque de l’action. La valeur intrinsèque d’une action est une mesure de la valeur réelle de l’entreprise, quel que soit son cours actuel sur le marché. Cette mesure peut être basée sur une analyse actuelle de l’entreprise sous-jacente, ou elle peut se concentrer sur la valeur future potentielle d’une entreprise, ce qui peut être utile si un investissement à long terme est prévu.
Une façon simple pour les investisseurs de mesurer la valeur intrinsèque d’une entreprise s’articule autour d’une statistique connue sous le nom de ratio cours/bénéfice. En prenant ce nombre et en le multipliant par un taux d’actualisation, qui provient d’un véhicule d’investissement stable comme une obligation d’État, on obtient un nombre qui peut ensuite être mesuré par rapport au prix du marché. Si les deux chiffres s’avèrent similaires, l’investisseur pourrait alors glaner que l’action est valorisée à sa juste valeur.
Les estimations futures des bénéfices par action pourraient être utiles pour essayer de mesurer le potentiel d’une entreprise afin de déterminer la valeur de ses actions. D’autres investisseurs pourraient utiliser des informations statistiques de concert avec leur évaluation d’autres facteurs intangibles. Par exemple, une entreprise qui connaît des difficultés statistiques pourrait embaucher une nouvelle direction ayant fait ses preuves, et les actions de l’entreprise pourraient ne pas être équitablement évaluées si le prix du marché ne reflète pas ces changements. Combiner les chiffres avec le raisonnement pourrait être la façon la plus prudente d’évaluer les actions.