Les actifs à revenu fixe sont des investissements financiers avec un taux de rendement connu et fiable, les obligations en étant l’exemple le plus évident. L’avantage des actifs à revenu fixe est le fait que les investisseurs savent exactement ce qu’ils obtiennent, à la fois sous forme de revenu mensuel et de paiement lorsque les actifs arrivent à échéance. Le coût correspond aux rendements globaux inférieurs ; le faible risque rend plus difficile de tirer un revenu des actifs, et les gens doivent généralement investir en gros pour que l’achat en vaille la peine, compensant des rendements minimes en achetant en gros volumes.
Les obligations sont disponibles sous différentes formes, y compris celles émises par les gouvernements nationaux, les municipalités, les banques et les sociétés. Dans tous les cas, ils sont un moyen de lever rapidement des capitaux. Les personnes qui les achètent prêtent leur argent et reçoivent des intérêts en retour. L’intérêt représente le revenu fixe, et au moment où l’obligation arrive à échéance, l’émetteur doit rembourser le principal. Ces actifs à revenu fixe peuvent faire partie de la combinaison d’un portefeuille pour le maintenir stable, ou les gens peuvent choisir d’avoir un portefeuille à revenu fixe composé uniquement de ces types d’investissements.
Les émetteurs d’actifs à revenu fixe reçoivent des notations sur la base de la fiabilité et de la qualité. Plus la notation est élevée, plus l’investissement est fiable, avec un risque de défaut très faible. Les investissements avec des notations inférieures sont plus risqués et les gens peuvent s’exposer au danger en investissant, mais l’émetteur peut adoucir l’accord avec un taux d’intérêt plus élevé. Parfois, les gens peuvent équilibrer les risques en investissant dans quelques actifs à revenu fixe à haut risque dans le but d’obtenir des rendements élevés à court terme, tout en soutenant leurs investissements avec des options à notation élevée pour maintenir la stabilité de leurs portefeuilles.
Les personnes en charge de la gestion des actifs à revenu fixe mesurent généralement la performance par rapport à un indice de référence de l’industrie et essaient de maintenir une combinaison appropriée d’actifs pour atteindre cet objectif. Les investisseurs peuvent choisir parmi plusieurs types de fonds d’investissement s’ils souhaitent confier le travail de gestion à une personne expérimentée tout en profitant de placements en commun pour accéder à davantage d’actifs. Les publications financières rédigent des critiques de divers fonds pour fournir des conseils aux personnes à la recherche du meilleur investissement pour leurs besoins.
Ces types d’investissements ont tendance à être populaires auprès des investisseurs conservateurs comme les personnes âgées qui cherchent à étoffer leur portefeuille de retraite sans s’exposer au risque de perdre des sommes importantes à un âge où ils ne peuvent pas reconstituer leurs investissements à temps pour prendre leur retraite. Ils peuvent également convenir aux investissements effectués au nom d’une autre personne, comme celui d’un enfant, où les gens doivent faire preuve d’une attention particulière dans les décisions d’investissement parce qu’ils gèrent l’argent de quelqu’un d’autre.