Les actifs sous gestion (AUM) sont un terme utilisé pour désigner la valeur totale des investissements gérés par une société de gestion de portefeuille. Il existe plusieurs façons de calculer les actifs sous gestion et les personnes doivent confirmer qu’elles savent quelle méthode est utilisée lorsqu’elles examinent les actifs sous gestion d’une entreprise donnée. Selon la méthode utilisée par l’entreprise pour calculer la valeur totale de ses investissements, ses rapports peuvent varier considérablement.
Une méthode consiste à considérer l’ensemble des investissements que l’entreprise gère, tant pour ses clients que pour elle-même. Essentiellement, cela revient à examiner tout l’argent que l’entreprise a en banque. D’autres entreprises peuvent déclarer uniquement les actifs sous gestion discrétionnaire. Il s’agit d’actifs contrôlés par le gestionnaire de portefeuille à la demande des clients et distincts des actifs que la société détient en propre.
Les gestionnaires de portefeuille utilisent les rapports sur les actifs sous gestion pour se comparer à d’autres sociétés, car ces informations fournissent des informations sur la croissance globale et l’évolution au fil du temps. La valeur totale de ces actifs indique la performance d’un fonds commun de placement, d’un fonds spéculatif ou d’un autre type de gestionnaire de portefeuille. Il éclaire également les décisions d’investissement des investisseurs et fournit des informations sur l’exclusivité. En règle générale, plus la valeur des actifs sous gestion est élevée, plus l’investissement minimum dans l’entreprise est élevé.
Aux États-Unis, les gestionnaires de portefeuille sont tenus de déposer un document connu sous le nom de formulaire ADV qui fournit des informations importantes sur leur entreprise et son fonctionnement. Ce formulaire, déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), divulgue le nom de la société, les dirigeants, son emplacement et son style d’investissement. De plus, il documente les actifs sous gestion sur une période donnée. Ces formulaires sont à la disposition du public et les gens peuvent demander des copies à la SEC.
Un gestionnaire de fonds peut facturer des frais sur la base des actifs sous gestion. Plus il y a d’actifs, plus les frais sont élevés, créant une incitation à continuer d’augmenter la valeur des actifs sous gestion. Cela augmente également les rendements pour les clients, qui comptent sur une croissance régulière de leurs investissements auprès de ces entreprises. Les informations sur les frais doivent être divulguées lorsque les gens initient un investissement et il est conseillé d’obtenir des informations de plusieurs entreprises ainsi que des rapports sur leurs performances avant de sélectionner un gestionnaire de portefeuille avec qui travailler.