Les fonds baissiers sont des fonds communs de placement conçus pour bien performer dans un marché baissier, ce qui les place en opposition à la plupart des autres fonds communs de placement, qui surmontent simplement les ralentissements du marché, plutôt que d’essayer d’en tirer activement profit. L’intérêt pour les fonds baissiers a tendance à augmenter chaque fois que le marché connaît une baisse, mais les investisseurs doivent bien réfléchir avant d’investir dans de tels fonds, car ils peuvent être très risqués. Les experts en finance ne recommandent pas, par exemple, de placer la majeure partie de son capital dans un mélange de fonds baissiers, car cela peut avoir des résultats catastrophiques.
Ces fonds peuvent être gérés passivement grâce à une technique appelée indexation, ou activement, auquel cas les employés du fonds suivent et analysent les tendances du marché pour déterminer les meilleurs mouvements possibles. Les fonds baissiers profitent souvent de stratégies d’investissement quelque peu risquées comme la vente à découvert, l’utilisation d’un effet de levier et l’utilisation d’options de vente. Ces techniques nécessitent des compétences de la part du gestionnaire du fonds et du personnel, car il est facile de se tromper avec de telles tactiques. Les fonds baissiers plus conservateurs se concentrent simplement sur l’investissement dans des actions qui performent toujours bien, évitant le risque de stratégies plus aventureuses.
Pour les fonds baissiers, une mauvaise nouvelle pour le marché est une bonne nouvelle, car le fonds peut prendre de la valeur. Si le fonds est bien géré, les investisseurs peuvent être en mesure de récolter un rendement substantiel lorsque la tendance du marché est à la baisse. Si le fonds n’est pas correctement administré, cependant, le rendement peut être médiocre et il peut être plus sûr d’investir dans des types de fonds communs de placement plus conventionnels. De plus, ces types de fonds ne sont généralement pas performants à long terme, étant mieux adaptés aux investissements à court terme.
Pour les investisseurs intéressés par les fonds baissiers, la recommandation est généralement d’investir certains fonds de cette manière, mais de s’assurer que les investissements sont diversifiés entre différents types de fonds et d’autres instruments d’investissement également. L’idée est que les gains des fonds baissiers peuvent compenser les pertes d’autres investissements, en maintenant un portefeuille à moindre risque, et que si des pertes sont subies dans le fonds baissier, d’autres investissements compenseront ces pertes.
Prudent Bear et Grizzly Short sont deux exemples de fonds baissiers bien connus qui ont établi des records de performance. Lorsqu’ils décident d’investir dans un fonds commun de placement, les investisseurs doivent faire leurs recherches et découvrir quels types de rendements ces fonds génèrent. Il peut être utile de parler à un conseiller en placement ayant de l’expérience dans le secteur pour déterminer comment répartir efficacement les placements. Les conseillers en placement peuvent être particulièrement précieux dans un marché volatil, car ils peuvent avoir de l’expérience et de la prévoyance pour guider efficacement leurs clients.