Les dérivés bancaires sont un instrument financier négocié de manière privée entre banques dans un format de gré à gré (OTC). Ces dérivés sont généralement des accords d’achat ou de vente de certains éléments à une date future. En eux-mêmes, les dérivés bancaires n’ont aucune valeur, car ce sont simplement des accords commerciaux. Même ainsi, les produits dérivés peuvent être un marché lucratif, car un accord pour acheter quelque chose à l’avenir à un prix inférieur au marché peut potentiellement rapporter beaucoup d’argent. Ces dérivés sont distincts des dérivés de change, qui sont vendus sur le marché libre.
Les produits dérivés sont une partie complexe des marchés financiers. Ces instruments sont des contrats qui stipulent que quelque chose se produira à un moment futur. Par exemple, OneCompany pourrait proposer de vendre à TwoCompany un certain nombre d’actions à un prix déterminé avant le 12 octobre. Cela signifie qu’à tout moment entre aujourd’hui et le 12 octobre, OneCompany doit offrir les actions à TwoCompany. TwoCompany achète le dérivé et espère que le cours des actions de OneComapany augmentera, rendant ainsi les actions achetées moins chères que le taux en vigueur.
Les produits dérivés peuvent être placés sur presque tout ce qui a de la valeur et peuvent être mis en place de nombreuses façons. L’objet de valeur peut être n’importe quoi, d’une partie d’une entreprise à une pile de pièces d’or, en passant par le dollar américain (USD). Lors de la mise en place du contrat initial, les personnes impliquées parient sur la différence de valeur entre aujourd’hui et l’échéance du dérivé.
Les informations ci-dessus concernent les dérivés en général, mais les dérivés bancaires sont plus spécifiques. La vente de produits dérivés s’effectue dans les principaux formats, bourse et OTC. Les transactions boursières se déroulent en plein air sur les bourses publiques. Cela signifie que les transactions sont supervisées et réglementées par le service des valeurs mobilières local – aux États-Unis, c’est-à-dire la Securities Exchange Commission – et que tous les échanges sont enregistrés. Le marché de gré à gré n’est pas directement réglementé et se déroule presque entièrement par l’intermédiaire des banques.
Ces dérivés bancaires sont souvent des contrats conclus entre différentes sociétés. La banque agit en tant que tiers neutre et détient l’argent pour la transaction. Bien que la banque conserve des enregistrements détaillés de la transaction, elle ne divulgue généralement pas ces enregistrements à moins qu’elle ne soit tenue de le faire. Cela signifie que les ventes sont largement inconnues en dehors des parties impliquées.
L’une des principales raisons d’utiliser les dérivés bancaires de gré à gré est d’éviter que les ventes n’aient un impact sur le prix d’échange de l’objet de valeur. Lorsqu’une vente a lieu sur le marché des changes, le prix de l’article associé peut augmenter ou baisser en conséquence. Lorsque la vente est gardée privée, l’article associé ne sera pas affecté.