Les fonds cycle de vie sont un type de fonds commun de placement qui cherche à créer une transition progressive des investissements qui comportent un degré de risque plus élevé vers des investissements qui comportent un taux de volatilité plus faible. Parfois appelés fonds basés sur l’âge, l’idée derrière cette migration est de tirer le meilleur parti des investissements qui présentent plus de risques, mais offrent des rendements plus élevés lorsque l’investisseur est plus jeune, mais passent à des investissements qui génèrent un rendement plus stable à mesure que l’investisseur se rapproche. à la retraite. Les partisans de cette approche notent que les fonds de cycle de vie nécessitent peu de contribution des investisseurs pour réussir, tandis que les critiques de la stratégie notent qu’il y a peu de place pour ajuster le processus pour répondre aux besoins des investisseurs individuels.
L’idée derrière les fonds de cycle de vie est que les investisseurs en général sont mieux placés pour faire face à la possibilité de pertes lorsqu’ils sont plus jeunes. Étant donné que l’investisseur a plus de temps pour récupérer la perte par le biais d’autres investissements, ces pertes peuvent être compensées au fil des années. En se déplaçant intentionnellement vers des placements qui présentent un degré de risque moindre à mesure que l’investisseur vieillit, le potentiel de réaliser un rendement régulier qui sert de pécule pour les années de retraite est accru. Dans le meilleur des cas, la stratégie fournit au retraité suffisamment de ressources pour vivre confortablement pour le reste de sa vie.
Les critiques notent que si le concept de fonds de cycle de vie a du mérite, la stratégie ne correspond pas aux besoins ou aux objectifs de nombreux investisseurs. Le passage progressif d’investissements à haut risque à des investissements à faible risque peut en effet augmenter les chances d’obtenir des rendements réguliers, mais il limite également les possibilités d’investissement pour les investisseurs qui gagneraient davantage en continuant à investir dans une combinaison d’entreprises à faible et à haut risque. Il y a aussi la prise de conscience que même les investissements à faible risque peuvent échouer, laissant un investisseur qui s’est concentré sur des investissements sûrs uniquement pour constater que le portefeuille d’investissement vaut considérablement moins que prévu à l’origine.
Les fonds cycle de vie sont souvent une bonne option pour les investisseurs qui sont quelque peu conservateurs dans leur activité d’investissement ou qui souhaitent augmenter leurs chances de générer un flux de revenu régulier après leur retraite. Divers investissements peuvent être inclus dans des fonds de ce type, notamment des actions, des obligations, des actions et d’autres types de titres. Déterminer si les fonds cycle de vie sont ou non la meilleure option pour l’individu dépend souvent du degré d’activité de l’investisseur dans la gestion d’un portefeuille et de la manière dont ces investissements s’inscrivent dans les objectifs financiers globaux de cet investisseur individuel.