Les fonds de revenu sont des fonds communs de placement qui se concentrent sur l’acquisition d’un revenu mensuel ou trimestriel pour l’investisseur. D’autres types de fonds communs de placement ont tendance à se concentrer sur la croissance du capital plutôt que sur le revenu ou à opter pour une combinaison des deux. Souvent, les gens investissent dans des fonds de revenu avec l’intention de les garder pour un revenu régulier sur une période à long terme au lieu de vendre leurs actions à l’avenir.
Pour comprendre les fonds communs de placement, il faut comprendre comment fonctionnent les fonds communs de placement. Un fonds commun de placement est différent d’un investissement individuel en actions ou en obligations effectué par un seul investisseur. Il regroupe les investissements de nombreuses personnes, chacune faisant un investissement qui ne représente qu’un petit pourcentage des avoirs du fonds. Chaque fonds commun de placement a un gestionnaire, qui prend cet investissement commun et achète des actions et des obligations avec lui; il peut également acheter d’autres types de titres.
Lorsqu’une personne investit dans un fonds de revenu, elle obtient un pourcentage de ses gains totaux. Ces fonds permettent aux investisseurs de faire un investissement initial de seulement quelques milliers de dollars américains ou moins tout en profitant des avantages de posséder une partie d’un très grand portefeuille de fonds. Souvent, le coût de la participation est inférieur à celui de l’achat de nombreuses actions et obligations différentes. De plus, l’investisseur peut laisser le suivi des avoirs du fonds entièrement au gestionnaire du fonds commun de placement.
Les fonds de revenu sont souvent classés comme des fonds équilibrés ou des fonds d’actions à revenu. Un fonds équilibré s’efforce souvent d’investir environ 50 % dans des actions et 50 % dans des obligations. D’un autre côté, les fonds d’actions à revenu ont souvent des actions versant des dividendes comme principaux avoirs. Bien que ces types de fonds de revenu puissent avoir des avoirs différents, ils visent tous deux à générer et à maintenir un niveau élevé de revenu courant et à préserver le capital plutôt que sa croissance.
Lorsque les investisseurs comparent les fonds de revenu aux fonds du marché monétaire ou obligataires, les fonds de revenu sortent souvent gagnants. Ils produisent généralement des rendements plus élevés que les fonds monétaires et obligataires. De plus, ils ne sont pas considérés comme très risqués, car ils ont tendance à investir dans des entreprises à la fois bien établies et solvables. On peut généralement compter sur les sociétés dans lesquelles ils choisissent d’investir pour fournir des dividendes et des paiements d’intérêts sur une base régulière. Cependant, les prix des actions des fonds de revenu fluctuent en même temps que les taux d’intérêt ; ils baissent lorsque les taux d’intérêt baissent et augmentent lorsqu’ils augmentent.