Les fonds de revenu à capital fixe sont des occasions de placement qui permettent aux investisseurs d’acheter des actions non rachetables qui sont adossées aux titres actuellement détenus par ces types de fonds. Cette approche de l’investissement collectif peut être une excellente approche, selon le type et la gamme d’actifs détenus par le fonds individuel. Bien que les fonds à capital fixe partagent de nombreuses caractéristiques avec les fonds de revenu à capital variable, il y a quelques différences clés à considérer.
L’une des différences essentielles entre les fonds de revenu à capital fixe et les fonds de revenu à capital variable est le prix payé par l’investisseur pour participer au régime. Avec un fonds de revenu à capital variable, l’investisseur paiera un montant égal à la valeur actuelle des actions émises par le fonds. En revanche, l’investisseur qui souhaite participer à un fonds de revenu à capital fixe paiera un taux réduit pour les actions. Avec cet arrangement, l’investisseur reçoit un rendement plus élevé sur cet investissement initial, en supposant que le fonds génère des paiements d’intérêts de manière cohérente.
Un autre facteur important à considérer est que les fonds de revenu à capital fixe sont normalement structurés de manière à ce que les actions achetées soient considérées comme non rachetables. Cela signifie qu’il n’est généralement pas possible de revendre les actions au fonds. Au lieu de cela, l’investisseur a la possibilité de conserver les actions ou de les vendre à un autre investisseur. Comme pour de nombreux types d’investissements portant intérêt, le nouveau propriétaire commencera normalement à percevoir des intérêts sur l’investissement dès que la vente sera enregistrée.
Il y a plusieurs facteurs à étudier avant de choisir d’acheter tout type de fonds de revenu à capital fixe. L’un concerne la combinaison d’actifs détenus par le fonds. Idéalement, tout fonds de revenu à capital fixe à l’étude aura au moins quelques émissions d’obligations premium dans le cadre des avoirs, tout en conservant une collection d’actifs quelque peu diversifiée. En outre, il est judicieux de savoir si le fonds spécifique considéré emprunte de l’argent pour acheter de nouvelles émissions obligataires à inclure dans les actifs sous-jacents. Cela fournira des indices sur la stabilité à long terme de l’investissement et facilitera la décision si un fonds donné convient à l’investisseur.
Les fonds de revenu à capital fixe sont souvent une excellente option lorsqu’il s’agit de planifier sa retraite, surtout lorsque la combinaison d’actifs et les politiques générales de placement du fonds contribuent à assurer un rendement stable au fil du temps. Trouver le bon fonds de revenu à capital fixe peut demander du temps et des efforts. Travailler avec un planificateur financier facilitera souvent l’identification d’un ou deux fonds qui conviennent à l’investisseur individuel.