Les obligations stratégiques sont des obligations trouvées dans des fonds communs de placement qui sont consacrés à des instruments à revenu fixe mais qui visent à répliquer le rendement des fonds communs de placement en actions. Ces fonds obligataires stratégiques réalisent ces rendements plus élevés en investissant dans des obligations provenant de tous les marchés. Certaines des obligations stratégiques qui composent ces fonds peuvent provenir de marchés internationaux ou de sociétés qui offrent un rendement élevé pour compenser leur faible cote de crédit. En conséquence, les investisseurs pourraient obtenir des rendements plus élevés que s’ils avaient investi dans des obligations plus sûres, mais ils pourraient être exposés à beaucoup plus de risques dans le processus.
Les investisseurs affluent souvent vers les obligations, qui sont émises par des institutions et offrent des paiements d’intérêts réguliers à ceux qui les achètent, comme un moyen de protéger leur argent et de gagner un peu de revenu fixe en cours de route. Ces dernières années, cependant, certains investisseurs obligataires ont été attirés par des fonds communs de placement qui sont gérés un peu plus agressivement et touchent un éventail d’obligations plus large que les fonds obligataires typiques. Les obligations stratégiques qui composent ces fonds peuvent éventuellement offrir aux investisseurs des rendements plus conformes aux fonds d’actions.
Pour gérer cela, les fonds obligataires doivent investir dans des obligations stratégiques qui offrent un peu plus de rendement que les obligations dites investment grade. Les obligations de qualité investissement sont généralement émises par des institutions, comme les gouvernements ou les banques, qui ont des cotes de crédit irréprochables. Ces institutions peuvent généralement offrir des taux d’intérêt sur leurs obligations qui sont relativement bas par rapport à d’autres titres.
En revanche, les obligations stratégiques trouvées dans les fonds d’obligations stratégiques peuvent offrir des taux d’intérêt plus élevés que les obligations de qualité investissement. Certaines de ces obligations peuvent provenir de sociétés qui cherchent à financer une sorte d’initiative commerciale avec le capital levé lors de l’émission. Les fonds obligataires stratégiques peuvent également choisir de rechercher leurs obligations à l’international. En conséquence, ces fonds peuvent offrir aux investisseurs un peu plus de diversité dans leur portefeuille qu’un fonds obligataire typique.
Ce que de nombreux investisseurs pourraient ne pas réaliser, ce sont les risques associés aux obligations stratégiques présentes dans ces fonds. Ces investisseurs peuvent associer les obligations à la sécurité, ignorant le fait que les types d’obligations inclus dans ces fonds pourraient être moins qu’une chose sûre. Les institutions qui offrent des rendements élevés sur leurs obligations doivent généralement le faire pour compenser le fait qu’elles ont de mauvaises cotes de crédit et courent le risque de manquer à leurs obligations. Si de tels défauts se produisaient de manière généralisée en période de turbulences économiques, les fonds remplis de ces obligations pourraient être bien en deçà des attentes des investisseurs.