Aussi connues sous le nom d’ISO, les options d’achat d’actions incitatives sont des opportunités d’acquérir des actions par l’intermédiaire d’un employeur. Les options d’achat d’actions incitatives de ce type peuvent prendre la forme d’un régime de retraite ou faire partie d’une incitation fondée sur le mérite qui est obtenue en se conformant à un ensemble de normes proscrites. Aux États-Unis, les plans d’options d’achat d’actions incitatifs s’accompagnent parfois d’avantages fiscaux, selon la configuration du programme d’options d’achat d’actions.
Les options d’achat d’actions incitatives sont l’une des nombreuses offres d’options d’achat d’actions destinées aux employés. Les plans d’options d’achat d’actions non statutaires, ainsi que les plans d’options d’achat d’actions non qualifiés, ne comportent pas les mêmes avantages fiscaux. Dans le même temps, ces types de plans d’options d’achat d’actions offrent également moins de possibilités de gagner un rendement, un facteur qui peut être attrayant pour certains employeurs ainsi que pour les employés qui ont tendance à privilégier les régimes d’investissement conservateurs.
Avec les options d’achat d’actions incitatives, le degré de volatilité est plus élevé, car les actions incluses dans le plan sont susceptibles de comporter un taux de risque plus élevé. En contrepartie de la prise de ce risque supplémentaire, les retours sur investissement sont généralement plus élevés. Lorsqu’il est associé à l’avantage fiscal, ce type d’incitatif d’option a la capacité de créer un pécule solide pour l’employé.
Aux États-Unis, le principal avantage fiscal des options d’achat d’actions incitatives est que l’impôt sur le revenu ordinaire n’est pas évalué sur la différence entre la juste valeur marchande des actions acquises et le prix d’exercice. Selon la structure du régime, l’investisseur peut devoir payer une cotisation fiscale moins élevée, connue sous le nom d’impôt minimum de remplacement. En contrepartie de cet avantage fiscal, le titulaire doit conserver le contrôle des actions pendant au moins une année civile à compter de la date d’exercice, et deux ans à compter de la date à laquelle les actions sont attribuées au titulaire. Si les actions sont vendues, tout profit réalisé par la vente des actions sera assujetti à cet impôt minimum de remplacement inférieur.
Le concept d’options d’achat d’actions incitatives n’est pas unique aux États-Unis. Au fil des ans, des entreprises basées au Royaume-Uni, en France, au Canada et dans divers pays d’Asie et d’Amérique du Sud ont proposé des programmes similaires. La plupart des modèles utilisés dans le monde incluent un certain type d’avantage fiscal, tel que le report de l’évaluation des impôts jusqu’à ce que le détenteur vende les actions et profite ainsi de la transaction.
Au cours des dernières années, certaines entreprises ont choisi d’élargir l’offre d’options d’achat d’actions incitatives aux dirigeants uniquement, permettant aux employés salariés de participer également au régime. Cela est particulièrement vrai lorsque les incitations sont utilisées comme substitut d’une pension ou d’une autre forme de régime de retraite. Selon la performance des actions concernées, un plan de ce type présente le potentiel de fournir une source de revenu confortable pendant les années de retraite.