Un prêt hypothécaire conventionnel est un type de contrat de prêt qui n’est pas assuré ou garanti par un certain type d’agence gouvernementale. Dans le passé, les prêts conventionnels offerts et soutenus par les banques locales, les associations d’épargne et de crédit et les coopératives de crédit étaient plus ou moins les seuls types de prêts hypothécaires disponibles pour les acheteurs potentiels. En règle générale, le prêteur qui a approuvé et géré le prêt continuerait de détenir l’instrument jusqu’à ce que le débiteur règle intégralement le solde ou qu’un défaut de paiement ait eu lieu la saisie requise sur la propriété.
Au fil du temps, les prêts hypothécaires conventionnels ont commencé à être négociés sur ce que l’on appelle un marché secondaire. Cette approche permettait aux prêteurs d’approuver les prêts, puis de vendre ces prêts aux nouveaux propriétaires, qui profiteraient alors du flux de revenus généré lorsque les débiteurs effectuaient des versements mensuels sur la dette. En utilisant cette approche, une banque locale pourrait récupérer rapidement l’investissement dans le prêt initial et utiliser ce produit pour financer d’autres prêts qui pourraient également être vendus sur ce marché, réalisant un petit profit sur chacun au moment de la vente. . Les nouveaux propriétaires ou organisations qui ont acheté les prêts hypothécaires conventionnels gagneraient également au fil du temps un petit retour sur investissement et profiteraient du flux de revenus constant créé par la détention de plusieurs prêts actifs.
Les prêts hypothécaires conventionnels sont généralement classés comme étant conformes ou non conformes. Les prêts conformes sont structurés de manière à suivre les mêmes directives que les prêts hypothécaires garantis par une agence nationale ou fédérale. Par exemple, aux États-Unis, un prêt conforme ne serait pas garanti ou assuré par des agences comme la Veterans Administration ou la Federal Housing Administration, mais le prêt aurait tendance à suivre les directives émises par des entreprises parrainées par le gouvernement comme Freddie Mac ou Fannie Mae.
Les prêts hypothécaires conventionnels non conformes ne suivent pas les directives émises par les entreprises parrainées par le gouvernement et ne sont pas non plus assurés ou garantis par une agence gouvernementale. L’un des exemples les plus courants de prêt non conforme est le prêt jumbo. Ce terme fait référence à un prêt d’un montant supérieur à la valeur qu’un organisme gouvernemental assurera ou garantira, et qui a généralement un taux d’intérêt supérieur aux taux fixes moyens nationaux fournis pour les prêts hypothécaires conformes aux directives gouvernementales. .
En ce qui concerne les options avec intérêt appliqué, les prêts hypothécaires conventionnels peuvent être assortis d’un taux fixe ou révisable, ou prévoir une combinaison des deux. Les prêts hypothécaires de ce type peuvent également être structurés avec des versements forfaitaires dus à des moments précis de la durée du contrat de prêt. Lors de l’examen d’un prêt classé comme conventionnel, il est très important de déterminer quel type de support ou de garantie est fourni par le prêteur. Si les garanties fournies avec l’option ne semblent pas suffisantes, opter pour un autre type de prêt hypothécaire peut être une meilleure approche.