L’écart type est une statistique que les investisseurs utilisent pour mesurer le risque associé à une action ou à un portefeuille d’investissement particulier. L’écart des rendements d’un investissement par rapport au taux de rendement moyen au fil du temps démontre sa volatilité. L’interaction entre l’écart-type et le risque révèle des investissements plus volatils qui sont considérés comme plus risqués. Leurs rendements peuvent trop fluctuer et empêcher les investisseurs de développer la confiance que l’investissement rapportera un rendement spécifique à un moment donné.
La stratégie d’investissement d’un individu est généralement basée sur sa tolérance au risque. La notion de risque englobe la possibilité ou la probabilité que l’investisseur puisse perdre tout ou partie de l’argent qu’il a investi. Les investissements considérés comme risqués ont une probabilité d’échec plus élevée, mais offrent souvent aussi des rendements plus élevés pour compenser le risque plus élevé. Les analystes sont toujours à la recherche de moyens fiables pour déterminer le risque, afin de pouvoir structurer le portefeuille de leur client pour atteindre leur niveau de tolérance.
Parmi les différentes façons d’évaluer les investissements, l’écart type et le risque sont considérés comme étant les plus fiables. L’écart-type mesure dans quelle mesure les rendements d’un investissement s’écartent de son taux de rendement moyen. Le taux moyen est déterminé en additionnant les rendements d’un investissement sur une période de temps et en divisant le résultat par le nombre de points de données. Une fois la moyenne déterminée, un analyste peut utiliser ce point pour déterminer dans quelle mesure les rendements de l’investissement fluctuent.
Les investissements qui offrent une croissance lente et régulière sont considérés comme plus sûrs car les investisseurs peuvent anticiper de manière plus fiable la valeur de leur investissement s’ils doivent le liquider à un moment donné dans le futur. Il peut sembler pertinent d’évaluer l’augmentation de la valeur d’un investissement au fil du temps, ou la fourchette de ses rendements, mais cela ne montre que la croissance et ne révèle pas la volatilité. L’écart type et le risque partagent un lien qui révèle la probabilité que l’investissement ait une valeur très différente à tout moment en tant que point comparable.
Le lien entre l’écart type et le risque permet aux analystes de concevoir des stratégies d’investissement pour répondre aux besoins de leurs clients. Par exemple, un jeune professionnel avec peu de responsabilités peut être en mesure de miser sur une stratégie d’investissement plus risquée dans l’espoir d’un taux de rendement plus élevé de son portefeuille. De même, un investisseur âgé peut vouloir des rendements sûrs et réguliers sur ses investissements. En utilisant l’écart type, un analyste peut élaborer correctement une stratégie d’investissement qui a une corrélation de risque fiable pour chaque client.