Les principales différences entre le capital-risque et les investisseurs providentiels sont le montant d’argent impliqué et si l’investisseur gère son propre argent. Les investisseurs en capital-risque auront généralement de très grosses sommes d’argent à leur disposition et cet argent ne leur appartiendra généralement pas. Les investisseurs providentiels sont souvent des particuliers qui investissent de petites sommes de leur propre argent. D’autres différences communes entre le capital-risque et les investisseurs providentiels peuvent être leurs objectifs d’investissement et la façon dont ils structurent leurs investissements.
Le capital-risque et les investisseurs providentiels cherchent généralement à réaliser des bénéfices, bien que le montant des bénéfices et l’échelle de temps diffèrent souvent. De nombreux investisseurs en capital-risque investiront de très grosses sommes d’argent mais auront besoin d’un plan d’introduction en bourse (IPO) à un moment donné, ou d’un autre moyen bien défini de récupérer leur argent et de réaliser un profit. Ils chercheront souvent à obtenir une participation majoritaire dans l’entreprise qu’ils pourront ensuite monétiser. Les entreprises bien établies qui sont entrées dans une phase de croissance sont l’une des choses qu’un capital-risqueur peut rechercher.
Les investisseurs providentiels investissent souvent dans de petites entreprises qui peuvent présenter des risques plus importants. Pour cette raison, ils recherchent souvent un retour sur investissement beaucoup plus élevé qu’un investisseur en capital-risque. Certains offriront simplement des prêts avec un taux d’intérêt élevé, bien que beaucoup rechercheront une participation au capital. Cela implique généralement la création d’un ancien pacte d’actionnaires afin que l’investisseur providentiel puisse détenir des actions de la société privée. Leur argent peut fournir des fonds de fonctionnement pour atteindre un état où le capital-risque peut être obtenu, l’entreprise peut être vendue ou une introduction en bourse proposée.
Étant donné que les investisseurs providentiels investissent généralement leur propre argent dans des entreprises qui peuvent représenter un risque relativement élevé, ils cherchent parfois à atténuer ce risque. À cette fin, ils siègent parfois à un conseil consultatif, surtout si leur expertise est pertinente pour l’industrie en question. Ce n’est pas nécessairement unique aux investisseurs providentiels, car les investisseurs en capital-risque voudront parfois installer leurs propres membres du conseil d’administration ou dirigeants.
Les entreprises en démarrage aux tout premiers stades de développement peuvent avoir des difficultés à obtenir des fonds de capital-risque et d’investisseurs providentiels. Les capital-risqueurs recherchent généralement des entreprises plus établies qui nécessitent une somme substantielle pour se développer, et bien que les investisseurs providentiels se tournent souvent vers les petites entreprises, ils sont généralement plus intéressés par celles qui ont quitté la phase de démarrage. Les entreprises qui n’ont pas les relations ou les antécédents nécessaires pour traiter avec le capital-risque et les investisseurs providentiels doivent souvent compter sur une combinaison de fonds personnels et d’investissements effectués par des amis et la famille.