Avec le déclin croissant des entreprises offrant des régimes de retraite traditionnels, de plus en plus d’employés doivent compter sur une planification de retraite autogérée, comme les régimes 401k et 403b, afin de s’assurer qu’ils auront une source de revenu plus tard dans la vie. La principale différence entre ces plans est que les plans 401k sont proposés par la plupart des entreprises à but lucratif, tandis que les plans 403b sont proposés par des organisations à but non lucratif. Bien que les structures de base des plans 401k et 403b soient les mêmes, bon nombre des avantages offerts par chaque offre peuvent varier considérablement. Outre les types d’entreprises capables d’offrir des plans 401k ou 403b, les autres facteurs de différenciation résident dans la disponibilité des contributions de l’employeur et la nature de la propriété de l’employeur sur le plan.
Essentiellement, les plans 401k et 403b permettent aux employés de mettre de côté des dollars avant impôt de leurs salaires à investir dans leurs fonds de retraite. Les deux régimes sont également assujettis aux plafonds de cotisation déterminés par le gouvernement pour les dollars avant impôt. Les employés des entreprises publiques ont tendance à bénéficier davantage d’un plan 401k, principalement en raison des sommes supplémentaires que leur employeur versera au plan. Les entreprises à but non lucratif ont tendance à offrir des avantages non monétaires plus riches, tels que des vacances, du temps personnel et des avantages sociaux. Ces types d’avantages sont généralement conçus pour compenser l’avantage financier réduit d’un plan 403b par rapport à un plan 401k.
Un plan 401k traditionnel est souvent financé de trois manières. La contribution la plus importante provient de l’employé qui choisit de contribuer un pourcentage de chaque chèque de paie à son plan 401k sur une base avant impôt. De nombreux employeurs offrent également l’avantage supplémentaire d’égaler la contribution de l’employé dollar pour dollar jusqu’à un pourcentage fixe. En raison du déclin des régimes de retraite, les employeurs sont également connus pour verser des cotisations forfaitaires régulières au plan 401k de l’employé en fonction des dividendes de l’entreprise et des primes de performance applicables de l’entreprise.
Un plan 403b, en revanche, ne propose qu’un seul mode de financement. Avec un plan 403b, les employeurs sont structurés en entités telles que des organismes de bienfaisance, des centres de recherche, des écoles et des hôpitaux. Les employés ont toujours le droit de cotiser un pourcentage de leur salaire à leur plan 403b, mais les cotisations de l’employeur ne sont pas autorisées. Comme il n’y a pas de profit réalisé par l’entreprise, il n’y a pas de dividendes à verser. Le manque de profit élimine également les fonds disponibles de l’entreprise pour faire correspondre les cotisations des employés.
L’autre différence entre les plans 401k et 403b réside dans la propriété du plan. Un plan 401k est détenu et géré par l’employeur, ce qui lui permet d’avoir une grande influence sur les opportunités d’investissement offertes et sur la contrepartie de l’employeur et d’autres contributions. Cette propriété directe, cependant, soumet également le régime à des tests réguliers pour s’assurer qu’il est administré équitablement et qu’il ne profite pas à un groupe d’employés plus qu’à un autre. Un plan 403b, en revanche, est entièrement détenu et géré par un tiers, supprimant toute responsabilité ou tâche d’administration que l’employeur aurait normalement.