Bien qu’un acte de fiducie et une hypothèque soient des moyens viables de financer l’achat ou l’immobilier, il existe quelques différences essentielles entre ces approches. Pour la plupart, ces différences ont à voir avec qui est réellement impliqué dans l’établissement de l’accord, et ce qui peut arriver si l’acheteur choisit finalement de ne pas respecter le contrat et que la propriété est saisie. Pour cette raison, il est important de comprendre la différence entre un acte de fiducie et une hypothèque pour quiconque envisage d’acheter une maison ou une sorte de propriété commerciale.
L’une des différences les plus apparentes entre un acte de fiducie et une hypothèque est que l’hypothèque établit une convention entre un prêteur et un emprunteur. Les termes du contrat comprennent le montant du prêt, la garantie utilisée pour garantir l’hypothèque, le taux d’intérêt et la façon dont il est appliqué au solde du prêt, et comment les versements mensuels sont calculés. Un contrat hypothécaire stipule également les droits et les responsabilités des deux parties et décrit les processus qui peuvent être invoqués si l’une ou l’autre des parties ne respecte pas ces engagements.
Avec un acte de fiducie, un tiers s’ajoute à la relation d’affaires. Avec l’emprunteur et le prêteur, une compagnie d’assurance titres est également incluse dans le processus. La société de titres conserve en fait le titre légal de la propriété en question jusqu’au remboursement intégral du prêt. Cet arrangement ne pose généralement aucun problème réel à l’acheteur, tant que les paiements sont effectués à temps et que le prêt est remboursé conformément aux conditions.
Une différence majeure entre un acte de fiducie et une hypothèque apparaît lorsque l’emprunteur ne soumet plus les paiements en temps opportun sur la dette impayée. En règle générale, la société de titre détenant l’acte de fiducie peut agir très rapidement pour déclarer le prêt en défaut et entamer une procédure de forclusion. Dans de nombreux pays, il y a moins d’étapes juridiques que la société de titre doit suivre avant de prendre le contrôle de la propriété. En revanche, le prêteur hypothécaire aura d’autres étapes qui doivent être observées avant que la forclusion puisse commencer. Selon les lois concernant la vente de biens dans un pays donné, ce processus peut signifier que les prêteurs doivent reporter la saisie jusqu’à ce que l’emprunteur ait plusieurs mois de retard, alors que la société de titre dans un accord de fiducie peut déménager lorsque l’emprunteur n’a pas plus de quelques mois de retard.
La différence entre un acte de fiducie et une hypothèque est également évidente lorsqu’il s’agit d’autres violations de l’accord qui pourraient conduire la société de titre ou le prêteur à tenter de saisir la propriété. À titre d’exemple, si le propriétaire ne maintient pas d’assurance sur la propriété ou n’entretient pas la propriété conformément aux conditions du prêt, un prêteur hypothécaire peut prendre le contrôle de la propriété, mais seulement après avoir obtenu une ordonnance du tribunal, puis avoir suivi ce qui pourrait être une procédure judiciaire coûteuse. Lorsqu’un acte de fiducie est impliqué, plutôt qu’une hypothèque standard, le processus de saisie est souvent moins compliqué et peut se dérouler à un rythme beaucoup plus rapide.