La différence entre une fiducie entre vifs et un testament peut ne pas toujours sembler évidente. Les deux documents peuvent être utilisés pour établir comment les biens d’une personne peuvent être gérés après son décès. Cependant, ce ne sont pas les mêmes. Les testaments et les fiducies de vie diffèrent en termes de date d’entrée en vigueur, de manière dont ils sont traités pendant l’homologation et de coût.
Un testament est un document créé pour répertorier la répartition des biens d’une personne après son décès. Typiquement, une personne rédige un testament pour stipuler lequel de ses héritiers recevra ses biens et préciser comment ils seront répartis. Un exécuteur testamentaire a généralement la responsabilité d’administrer le testament d’un individu à son décès. Avec ce type de document, les héritiers ne reçoivent ni ne bénéficient d’aucun des biens jusqu’au décès du créateur du testament. De plus, les actifs inclus dans un testament devront faire l’objet d’une homologation, qui est un processus supervisé par un tribunal qui se produit après le décès d’une personne.
Pour comprendre la différence entre une fiducie vivante et un testament, il peut être utile de considérer le fait que les modifications apportées à un testament biologique peuvent prendre effet alors que son créateur, appelé le constituant, est encore en vie. Comme un testament, cet outil de planification est utilisé pour déterminer ce qu’il adviendra des biens d’une personne, mais dans ce cas, les biens sont placés dans une fiducie et gérés par un fiduciaire. Souvent, mais pas toujours, la personne qui crée la fiducie en devient le fiduciaire. Dans le cas où il deviendrait incapable de gérer la fiducie, un autre fiduciaire prend le relais. Son travail consiste à gérer les actifs selon les souhaits du constituant de la fiducie et pour le compte des bénéficiaires de la fiducie.
Une fois qu’une personne qui a créé une fiducie entre vifs décède, on peut s’attendre à ce que le fiduciaire continue de contrôler les actifs au profit des bénéficiaires, ou le constituant peut l’avoir mis en place afin qu’il distribue les actifs. Il n’y a pas d’exécuteur testamentaire impliqué dans une fiducie entre vifs. De plus, les fiducies entre vifs ne sont généralement pas soumises à l’homologation.
Un testament devient généralement public lorsque la personne qui l’a créé décède; c’est une autre différence entre une fiducie entre vifs et un testament. Les fiducies entre vifs restent généralement privées. De plus, le coût peut être une autre façon dont une fiducie entre vifs et un testament diffèrent. Souvent, les testaments sont moins coûteux à créer que les fiducies. Ce n’est cependant pas toujours le cas, et la complexité de ces documents peut jouer un rôle dans la détermination des coûts.