La relation entre les impôts et la croissance économique fait l’objet d’opinions divergentes. Les résultats imprévus des modifications des lois fiscales se produisent souvent dans les pays qui adoptent des révisions du code des impôts ou de nouvelles taxes. Par la suite, les nouveaux taux d’imposition ont souvent déclenché une réaction complexe de la part des investisseurs et des consommateurs, qui cherchent à minimiser l’impact de la taxe. Les réponses collectives des contribuables peuvent fausser à la fois les projections de croissance et de recettes faites par ceux qui adoptent la législation fiscale.
Des opinions diverses – et souvent contradictoires – assombrissent la relation entre les impôts et la croissance économique. Une hypothèse communément admise est que l’augmentation des impôts augmente les recettes fiscales ou, à l’inverse, que la baisse des taux d’imposition augmente l’investissement privé. En réalité, plusieurs facteurs interviennent généralement dans une modification des taux d’imposition. Habituellement, cette complexité dans la façon dont les gens réagissent aux lois fiscales rend difficile de tirer des conclusions définitives en toute sécurité sur la façon dont ces changements peuvent influer sur les impôts et la croissance économique.
Ceux qui sont riches recherchent souvent des paradis fiscaux et peuvent déplacer leurs investissements en capital lorsque les taux d’imposition augmentent. En conséquence, cela réduit souvent le montant des gains potentiels en matière de génération de revenus qui auraient pu être anticipés par ceux qui ont adopté des lois pour augmenter les impôts. Lorsque des changements majeurs surviennent dans les lois fiscales d’une région ou dans le niveau de croissance économique, cela peut également affecter les niveaux d’emploi dans la collecte des impôts et les services de conseil fiscal. Des lois fiscales plus complexes, ou des efforts de collecte d’impôts plus intensifs, peuvent atténuer les avantages sociétaux accrus assumés par ceux qui ont adopté les lois fiscales.
La complexité des codes fiscaux déforme souvent les attentes des décideurs quant au montant des recettes qui peuvent être perçues de manière réaliste sans entraver l’activité économique. Les législateurs peuvent sous-estimer l’ingéniosité et le désir du public d’éviter de payer plus d’impôts. C’est pourquoi il est courant d’observer des changements importants dans les comportements d’achat ou une augmentation du nombre de citoyens qui recherchent de nouveaux paradis fiscaux après l’augmentation des impôts. Une autre façon dont les codes fiscaux influent sur les impôts et la croissance économique réside dans les exigences de conformité imposées aux contribuables. Par exemple, lorsqu’une nouvelle taxe est prélevée et qu’elle nécessite un formulaire assez long et complexe à remplir, le nombre total d’heures-homme nécessaires pour se conformer à la loi peut avoir un impact significatif et négatif sur les coûts d’une entreprise.
Un autre facteur dans la relation entre les taxes et la croissance économique est les changements potentiels dans les décisions d’achat des consommateurs. Lorsque les citoyens tentent d’éviter des impôts plus élevés, ils peuvent fausser le comportement normal du marché. Cela peut se produire lorsqu’ils investissent par la suite dans des articles qui comportent des déductions fiscales importantes, tout en évitant les articles qui n’ont pas de déductions ou qui nécessitent le paiement de taxes de luxe.