Les personnes intéressées à épargner pour leur retraite sont souvent confrontées à une pléthore de choix. Aux États-Unis, les deux véhicules d’épargne-retraite les plus populaires sont les comptes 401K et les comptes de retraite individuels, ou IRA. Bien que les comptes partagent certaines similitudes – les deux sont définis par la législation nationale comme des véhicules d’épargne-retraite, par exemple, et les deux présentent certains avantages fiscaux – il existe également des différences importantes, en particulier en ce qui concerne le calendrier des cotisations, les politiques de retrait et les pénalités fiscales. .
La différence la plus fondamentale entre les comptes IRA et 401K est la manière dont ils peuvent être ouverts et la manière dont les contributions doivent être versées. Les comptes 401K ne peuvent traditionnellement être proposés que par les employeurs. Dans la plupart des cas, il s’agit de comptes gérés par l’employeur auxquels les employés contribuent via une retenue sur leur salaire. Les employés ont souvent le choix quant à la manière dont 401 XNUMX dollars doivent être investis, mais la plupart du temps, les administrateurs du régime limitent ce choix à une poignée d’actions, de fonds communs de placement et d’autres véhicules d’investissement à long terme.
De nombreux employeurs proposent également de faire correspondre les cotisations des employés, généralement comme un moyen d’encourager l’épargne. Étant donné que les employés contribuent à leurs comptes 401K directement à partir de leurs chèques de paie, les dépôts sont généralement effectués avec des dollars avant impôts. Cela peut être avantageux car cela permet au compte de commencer avec un capital plus important, ce qui peut permettre une plus grande croissance. Les taxes s’appliqueront au 401K lorsque les fonds seront accessibles, mais ce n’est généralement pas avant que l’investisseur atteigne l’âge de la retraite.
Un IRA, en revanche, est un compte d’investissement entièrement indépendant qui est généralement mis en place par une société d’investissement privée. Les investisseurs ont la liberté d’investir des fonds IRA dans presque toutes les combinaisons de fonds, d’actions ou d’obligations. Certaines entreprises d’investissement facturent des frais de transaction pour changer de fonds ou apporter des modifications aux allocations de compte, mais toutes ne le font pas.
Les implications fiscales d’un IRA et d’un 401K sont également très différentes. Les IRA sont généralement financés avec des dollars après impôt, bien que dans la plupart des cas, les contributions à un compte IRA traditionnel soient déductibles d’impôt pour l’année au cours de laquelle elles ont été versées. De nombreux investisseurs contribuent aux IRA comme moyen de déplacer ou de réduire leur charge fiscale, bien que tous les IRA aient des montants de contribution annuels maximaux fixés par la loi. Comme un 401K, les taxes s’appliqueront aux fonds IRA une fois qu’ils seront distribués. En tant que tels, les fonds IRA et 401K sont des moyens de report d’impôt, et non d’évasion fiscale.
Cependant, tous les IRA ne sont pas à imposition différée. Un sous-ensemble spécial de l’IRA, le Roth IRA, est une option de compte de retraite qui permet aux investisseurs d’investir des dollars après impôt mais sans déduction, permettant essentiellement aux comptes de croître en franchise d’impôt à partir de ce moment. Lorsque les fonds d’un Roth IRA sont distribués, aucun impôt n’est dû, puisque les impôts ont déjà été payés.
L’accessibilité des fonds peut différer entre les IRA traditionnels, les Roth IRA et les 401K. L’argent dans l’une ou l’autre forme d’IRA est généralement très difficile d’accès avant la retraite. Cela peut être fait, mais nécessite un effort administratif important, ainsi qu’un impact fiscal pour un compte traditionnel et des pénalités pour un compte Roth.
Avec un 401K, l’argent est généralement disponible avec un peu plus qu’une pétition à l’administrateur du régime. L’administrateur et le gouvernement évaluent généralement des frais élevés pour un retrait anticipé, mais le retrait est relativement simple. Les taxes, bien sûr, s’appliquent également une fois que les fonds 401K sont retirés.
De nombreux investisseurs ont à la fois des comptes 401K auprès de leurs employeurs et des comptes IRA qu’ils détiennent à titre personnel. En conservant à la fois les portefeuilles IRA et 401K, les investisseurs sont en mesure d’équilibrer les coûts-avantages de chaque type de plan. Les conseillers en placement recommandent souvent une diversité de stratégies de placement et souvent au moins deux véhicules d’épargne-retraite. Les options IRA et 401K, bien qu’elles aient leurs différences, sont deux des plus faciles et des plus populaires à utiliser.