Décider de la meilleure approche de financement du fonds de roulement nécessite d’examiner de manière réaliste l’état actuel de l’entreprise, y compris sa cote de crédit et le potentiel de générer suffisamment de revenus pour rembourser la source de financement en temps opportun. Il existe trois façons fondamentales de gérer ce type de financement avec succès, chaque méthode offrant ses propres avantages et inconvénients. Ces trois approches sont la mise en place d’une ligne de crédit, la collaboration avec une société d’affacturage ou l’obtention d’un prêt de fonds de roulement.
Une ligne de crédit de fonds de roulement est facilement l’une des options les plus polyvalentes pour le financement du fonds de roulement. Dans ce scénario, le prêteur accorde une marge de crédit sur laquelle l’entreprise peut puiser quand et selon ses besoins. Les intérêts sont calculés sur le montant actuel de la ligne de crédit en cours d’utilisation plutôt que sur la totalité de la limite de crédit. Cela crée une situation dans laquelle une entreprise pourrait théoriquement utiliser la marge de crédit au début d’une période de facturation pour régler les obligations actuellement dues, puis utiliser son flux de revenus pour rembourser le montant emprunté sur la marge de crédit avant la fin de cette même période. . Cela signifie que peu ou pas d’intérêts sont dus, ce qui permet à l’entreprise d’éviter la création d’une dépense supplémentaire.
Une autre approche efficace du financement du fonds de roulement consiste à obtenir un prêt de fonds de roulement. Avec cette option, l’entreprise obtient le montant total du prêt en une seule fois. Les frais d’intérêt commencent à s’accumuler au moment où le prêt est accordé. Si l’entreprise n’a pas besoin d’utiliser immédiatement les fonds comme fonds de roulement, ils peuvent être placés dans une sorte de compte portant intérêt, permettant au solde inutilisé de gagner un certain montant d’intérêts et de compenser au moins partiellement les intérêts facturés sur le prêt. . Des précautions doivent être prises pour s’assurer que les versements mensuels peuvent être respectés sans faute, en évitant l’application de frais de retard et de pénalités.
L’affacturage du fonds de roulement est un autre moyen d’obtenir un financement du fonds de roulement. Avec cette option, la société vend les comptes débiteurs de la dernière période de facturation à un prêteur appelé société d’affacturage. Le prêteur évalue les factures, puis remet au débiteur un paiement équivalant à la majeure partie de la valeur nominale de ces factures. En règle générale, ce paiement anticipé est de l’ordre de quatre-vingts à quatre-vingt-cinq pour cent. Les clients remettent le paiement directement à la société d’affacturage, qui applique ces reçus au compte du débiteur. Une fois que le lot de factures achetées est en grande partie payé, le prêteur émet un deuxième paiement au débiteur qui représente la majeure partie du reste des revenus perçus sur ces factures, moins un pourcentage de trois à cinq pour cent pour le financement.
Les trois approches de financement du fonds de roulement ont fonctionné pour des entreprises de différentes tailles. Bien que chaque méthode ait ses avantages, il existe également des inconvénients potentiels. Une incapacité à rembourser le solde emprunté sur une marge de crédit ou un prêt peut nuire à la cote de crédit de l’entreprise, rendant difficile l’obtention de financement dans le futur. Avec le processus d’affacturage, le prêteur prend en charge le processus de recouvrement et peut utiliser des méthodes qui ont un impact négatif sur la relation client. Cela peut entraîner la perte de clients, ce qui diminue le flux de revenus total à long terme.