L’un des objectifs de tout type d’effort d’allocation d’actifs est de créer un équilibre dans le portefeuille entre les différents avoirs qui permet finalement à l’investisseur de profiter d’un flux constant de rendements de ces investissements. Dans le même temps, l’idée consiste à équilibrer la gamme d’actifs afin que toute perte à court terme sur certains avoirs soit compensée par des gains importants sur d’autres avoirs. Plusieurs facteurs peuvent affecter la génération de rendements dans l’allocation d’actifs, y compris la sélection rigoureuse des actifs, l’organisation des actifs pour obtenir des rendements à court et à long terme, et même la gestion continue de ces actifs qui est nécessaire pour protéger les intérêts de l’investisseur.
L’un des principaux facteurs qui affectent les rendements de l’allocation d’actifs est l’identification de ce que l’investisseur souhaite accomplir avec le portefeuille d’investissement. Ici, l’idée est de fixer des objectifs à la fois à court et à long terme. Connaître le résultat souhaité de la création et du maintien du portefeuille permet de déterminer plus facilement le type d’actifs à inclure et aidera même à décider de la quantité de chaque actif nécessaire pour atteindre ces objectifs.
La sélection rigoureuse des actifs est également cruciale pour générer des rendements dans les stratégies d’allocation d’actifs. Sur la base des objectifs fixés pour l’effort, un investisseur peut inclure une collection éclectique d’actifs, tels que des actions associées à plusieurs industries différentes, certaines émissions d’obligations, des options à terme, des matières premières et peut-être même de l’immobilier et quelques investissements alternatifs comme des œuvres d’art ou bijoux. La sélection doit inclure suffisamment de variété pour garantir que si les ralentissements affectent les actifs négociés sur un marché, ceux qui sont associés à d’autres marchés sont capables de générer suffisamment de bénéfices pour maintenir les objectifs de rendement à court terme ainsi que les rendements à long terme dans les délais.
Bien que l’établissement d’un portefeuille diversifié contenant exactement la bonne combinaison d’actifs soit un excellent point de départ pour générer des rendements dans les schémas d’allocation d’actifs, il reste encore beaucoup de travail à faire. Le mouvement de chacun des actifs doit être surveillé, ainsi que les tendances émergentes identifiées et les projections des mouvements futurs déterminées. Avec autant d’investissements qui connaissent constamment des fluctuations de valeur, l’investisseur doit rester réceptif à apporter des modifications aux avoirs du portefeuille afin de maintenir les rendements à des niveaux acceptables. Cela peut signifier parfois vendre un pourcentage de certains types d’actifs, acheter plus d’un actif différent, ou même vendre des actions associées à une société et les remplacer par des actions émises par une société opérant dans le même secteur. Sans cette surveillance et cette volonté d’apporter des modifications si nécessaire, le portefeuille commencera probablement à générer moins de bénéfices, ce qui compromettra effectivement les rendements de l’allocation d’actifs et contrecarrera l’objectif de l’utilisation de cette stratégie.