Bien qu’une hypothèque privée ait généralement des taux d’intérêt élevés et des périodes de prêt courtes, elle offre également certains avantages aux emprunteurs. Un grand avantage d’un prêt hypothécaire privé est la facilité relative de se qualifier pour le prêt immobilier. Une hypothèque privée prend également moins de temps à traiter, ce qui donne à l’emprunteur la possibilité de conclure l’affaire rapidement. L’emprunteur peut également fournir moins de documents financiers à examiner par le prêteur.
Les banques et les prêteurs traditionnels déterminent généralement s’il convient d’accorder un prêt en fonction de la cote de crédit de l’emprunteur, qui dépend principalement de la façon dont il a géré sa dette dans le passé. Si la cote de crédit de l’emprunteur n’est pas suffisamment élevée pour être admissible à un prêt hypothécaire conventionnel, le prêteur rejettera sa demande de prêt. Les cotes de crédit varient de 300 à 850, et les prêteurs considèrent généralement qu’une cote de crédit de 620 et moins est un mauvais crédit.
D’autre part, lorsqu’un emprunteur demande un prêt hypothécaire privé, le prêteur regarde généralement au-delà de sa cote de crédit pour déterminer s’il est admissible. Un prêteur hypothécaire privé se concentre davantage sur la propriété : sa valeur estimative, son potentiel de génération de rentrées de fonds, son état, son emplacement et le montant des fonds propres que l’emprunteur détient. Cela rend une hypothèque privée attrayante pour les emprunteurs qui ont de faibles cotes de crédit, qui ont déjà des dettes importantes ou qui ne peuvent pas présenter de preuve de revenu. Si un propriétaire fait face à une saisie, il pourrait être en mesure d’obtenir un refinancement par l’intermédiaire d’un prêteur privé afin qu’il puisse toujours garder la maison.
Un prêteur traditionnel procède à diverses vérifications sur l’emprunteur avant de lui donner accès aux fonds. Ce processus implique l’examen des documents financiers de l’emprunteur et peut prendre jusqu’à 90 jours. Cela pourrait entraîner des retards dans le calendrier de l’emprunteur, lui faisant perdre des rentrées de fonds potentielles ou même perdre la transaction.
Un prêteur hypothécaire privé pourrait fournir les fonds du prêt aussi rapidement que 24 heures après avoir reçu la demande de prêt. L’emprunteur pourrait conclure l’affaire rapidement, lui donnant un avantage concurrentiel par rapport aux autres acheteurs qui se disputent la même propriété. L’emprunteur pourrait également gagner un revenu de location pendant le temps habituellement passé à attendre que les fonds arrivent.
Les prêteurs traditionnels exigent que l’emprunteur fournisse divers documents financiers, y compris une preuve de revenu et des informations fiscales. L’emprunteur pourrait perdre du temps à rassembler ses documents financiers. De plus, l’emprunteur pourrait devoir révéler plus d’informations qu’il n’est à l’aise avec.
Les fournisseurs de prêts hypothécaires privés ont tendance à être moins invasifs que les prêteurs traditionnels. Lors d’une demande de prêt hypothécaire privé, l’emprunteur n’a souvent qu’à fournir des documents relatifs à la propriété. Il ou elle peut ne pas avoir besoin de révéler tous les détails financiers, conservant une certaine confidentialité.