Quels sont les avantages et les inconvénients des prêts 401 XNUMX ?

Bien que les gens puissent souhaiter obtenir des prêts 401k tout en faisant face à l’adversité financière, cela peut entraîner un lourd tribut, tel qu’un calendrier de remboursement automatique rigoureux sur leur chèque de paie. Cela peut réduire le montant du salaire net d’une personne et l’empêcher de contribuer davantage au compte jusqu’à ce que le prêt soit remboursé. Certains avantages peuvent également être tirés de la souscription de prêts 401k, comme avoir un taux d’intérêt inférieur à celui qu’une banque facturerait généralement pour un prêt.

De nombreux conseillers financiers suggéreraient d’obtenir des fonds par un autre moyen plutôt que de recevoir un prêt 401k. Bien que le calendrier de remboursement du prêt puisse accorder au bénéficiaire jusqu’à cinq ans pour rembourser intégralement les fonds sur le compte, il comprend toujours les intérêts. Une réduction du salaire net se produira également, poussant potentiellement les travailleurs ayant des difficultés financières plus loin dans le pincement.

Selon l’employeur et le compte, la souscription d’un prêt 401k peut rendre un employé inadmissible à contribuer à son propre régime de retraite jusqu’à ce que le prêt soit remboursé. Cela peut réduire considérablement l’argent de retraite de l’employé, surtout si le prêt s’étend au-delà des cinq années maximales autorisées pour le remboursement. Les travailleurs doivent vérifier les politiques de leur régime avant de contracter un prêt de retraite s’ils souhaitent éviter cette pénalité.

Le non-remboursement du prêt peut entraîner de lourdes pénalités. Si un employé quitte son lieu de travail en raison d’un nouvel emploi, d’une mise à pied ou d’autres raisons, son prêt 401k ne sera plus considéré comme un prêt. Au lieu de cela, l’argent est maintenant considéré comme un retrait anticipé de 401 10, ce qui peut être très coûteux. Il comprend une pénalité de XNUMX % sur le montant total du prêt. L’emprunteur doit également inscrire le prêt sur ses impôts sur le revenu pour l’année, ce qui peut entraîner des impôts fédéraux ou d’État dus.

Pourtant, les avantages des prêts 401k peuvent parfois l’emporter sur leurs inconvénients, selon la situation de l’emprunteur individuel. Avec des taux d’intérêt inférieurs à ceux d’une banque ou d’un centre de prêt sur salaire, les prêts 401k peuvent faire économiser de l’argent aux emprunteurs s’ils envisagent d’emprunter de l’argent, quelle qu’en soit la source. La période de remboursement peut également être plus longue que celle offerte par d’autres institutions financières, ce qui donne à l’emprunteur suffisamment de temps pour rembourser le prêt sans dépenser trop d’argent à la fois pour le faire.

Les prêts 401k ne nécessitent également aucune vérification de crédit. Cela peut être utile pour les personnes sans crédit établi ou avec un faible crédit, qui ont besoin d’une aide financière. Les prêts de retraite sont également distribués rapidement, de nombreux emprunteurs recevant leur argent dans la semaine suivant leur demande. Le processus d’emprunt est également considéré comme simple, avec moins de paperasse qu’une transaction bancaire. L’ensemble du processus peut également être complété par téléphone; néanmoins, les emprunteurs ne doivent pas laisser la facilité d’obtention du prêt devenir une incitation à choisir cette voie sans mûre réflexion.