Les prêts jumbo sont un type de prêts non conformes dont le solde est supérieur au montant normalement considéré comme acceptable pour un achat sur un marché secondaire. Les prêts de ce type sont généralement émis et maintenus soit par un prêteur, soit par un groupe d’investisseurs privés, plutôt que d’être vendus à d’autres investisseurs. Bien que cette approche présente certains avantages, il existe également quelques passifs potentiels associés aux prêts jumbo qui doivent être pris en compte avant de conclure ce type de prêt.
Les prêts jumbo sont le plus souvent accordés sous forme de prêts hypothécaires. Dans ce scénario, le montant des prêts hypothécaires est supérieur au solde considéré comme acceptable par les acheteurs de prêts hypothécaires secondaires, tels que Fannie Mae ou Freddie Mac aux États-Unis. Étant donné que les prêts ne peuvent pas être facilement négociés sur un marché secondaire, cela limite les possibilités pour les prêteurs initiaux de tirer profit des prêts d’une manière autre que les intérêts générés par le prêt jumbo lorsque l’emprunteur rembourse la dette. La revente du prêt est quelque peu difficile à réaliser, de sorte que le prêteur assume un degré de risque plus élevé en termes de taille du prêt et de possibilité que l’emprunteur fasse défaut à un moment donné pendant la durée de l’hypothèque.
Pour les emprunteurs, les prêts jumbo sont souvent difficiles à refinancer à tout moment pendant la durée de l’hypothèque. Cela signifie que si le prêt est souscrit avec un taux d’intérêt fixe spécifique et que le taux d’intérêt moyen tombe bien en dessous de ce chiffre, l’emprunteur peut avoir des difficultés à obtenir un prêt hypothécaire refinancé à ce taux inférieur pour remplacer le prêt jumbo. De ce point de vue, l’emprunteur peut n’avoir d’autre choix que de s’en tenir au taux d’intérêt plus élevé, au moins jusqu’à ce que le solde du prêt soit suffisamment remboursé pour permettre un refinancement avec ce que l’on appelle un prêt conforme.
Bien qu’il y ait des inconvénients aux prêts jumbo, il y a aussi quelques avantages. Étant donné que les prêts ne sont généralement pas échangés avec d’autres prêteurs après leur émission, l’emprunteur travaillera avec le même prêteur pendant toute la durée de ce prêt hypothécaire. Cela peut être utile, car le rapport entre les deux parties se développera probablement au fil des ans d’une manière qui pourrait ne pas être possible si l’hypothèque est transférée à une série d’autres prêteurs. De plus, les taux d’intérêt sur les prêts jumbo peuvent être tout aussi compétitifs avec d’autres types d’options hypothécaires, surtout si l’emprunteur a une bonne compréhension du marché et négocie agressivement un taux solide.
Pour les investisseurs qui choisissent de souscrire des prêts jumbo, le potentiel d’obtenir un rendement important et rapide peut être très bon, en supposant que le bénéficiaire du prêt rembourse la dette selon les conditions. Étant donné que les prêts de ce type impliquent des sommes d’argent importantes, une sélection minutieuse des candidats aidera à minimiser le risque dans une certaine mesure. Tant que l’économie reste stable et que l’emprunteur n’a pas de revers de fortune soudains, comme la perte d’une source principale de revenus, il y a de fortes chances que les deux parties trouvent que le prêt jumbo est une solution financière idéale.